Análisis Fundamental 29 de mayo de 2015

A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:

 

 

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege 

 Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones

Reporte diario de Mercado 29 de mayo de 2015

El PBI de USA marca el ritmo del fin de mes

Hola Amigos, buen día. Llega el final de mayo, un mes que mostró una fuerte corrección bajista del dólar, producto de una serie de datos que pusieron en duda la solidez de la recuperación de la economía de Estados Unidos, pero que cierra, una vez más, con la moneda líder fuerte, y encaminada a nuevos máximos en todos los frentes, con la casi confirmación de que la Fed incrementará sus tipos de interés durante este año.

Y precisamente en el último día hábil del mes, la segunda medición del PBI del primer trimestre tendrá la clave de la jornada. El pronóstico no es ciertamente favorable: se espera una baja del 0,8%, lo cual podría frenar el alza del dólar, que el jueves volvió a hacerse tangible ante el yen y la libra Esterlina, y más aún ante las monedas "commodities". Sin embargo, el euro logró recuperarse moderadamente, ante la renovada esperanza de que Grecia y la Eurozona lleguen a un acuerdo sobre la deuda del país heleno.

De este modo, nos espera un viernes movido, con las divisas principales, si bien encaminadas a la baja sin excepción, con una suerte de vida propia, que les brinda velocidades y momentos distintos, de acuerdo a los datos que provienen de cada país.

Los pares "cruzados", en ese contexto, se muestran muy volátiles, ideales para los amantes del alto riesgo, pero no tanto para una operatoria de corto plazo y más prudente. Sobre todos aquellos en los que interviene el yen, divisa que en los últimos días ha perdido terreno hasta llegar a mínimos de 2003.

De todas formas, más allá de lo que pueda suceder con el PBI de Estados Unidos, con los acuerdos o no entre Grecia y sus socios, con las versiones de alzas de tipos de interés en Reino Unido y con una cierta preocupación en Japón por la que se considera algo excesiva devaluación del yen, el dólar se perfila para ganar mucho terreno en los próximos meses. Si bien tuvo un mes irregular, la publicación del índice de inflación minorista, la semana pasada, sirvió como disparador al alza para la moneda norteamericana. Será septiembre el mes en que asistamos a la victoria definitiva del año para ella?

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de semana, nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces. 

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada.

 

 

 

 

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.7610	0.7685	0.7651	0.7615	0.7590	0.7680	0.7710
CAD	1,2405	1,2465	1,244	1,241	1,2385	1,246	1,249
EUR	1,0924	1,0994	1,0962	1,093	1,0905	1,099	1,1035
GBP	1,521	1,5295	1,5253	1,5215	1,519	1,529	1,532
JPY	123.24	124.10	123.91	123.30	122.80	124.05	124.45
CHF	0.9394	0.9450	0.9430	0.9400	0.9360	0.9445	0.9480
MXN	15,27	15,38	15,3615	15,277	15,225	15,3735	15,42
GBP/JPY	188.40	189.35	189.05	188.50	187.85	189.30	189.80
EUR/JPY	135.30	136.35	135.85	135.35	134.80	136.30	136.90
ORO	1182.80	1192.00	1187.85	1183.20	1180.55	1191.20	1194.00

Análisis Fundamental 28 de mayo de 2015

A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:

 

 

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege 

 Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones

Reporte diario de Mercado 28 de mayo de 2015

Libra Esterlina y yen, muy debilitados

Hola Amigos, buen día. Un nuevo mínimo del yen, en este caso desde enero de 2003, y la baja de la libra Esterlina en todos los frentes, son las notas principales de la jornada, hasta el momento, en el mercado de divisas.

El yen, cuya devaluación es ampliamente buscada por el Banco de Japón, tiene un objetivo en la zona de 127,50/128 en las próximas jornadas si sigue cayendo a la fuerte velocidad con que lo hizo en los últimos días. La fuerza del dólar, no solo ante la moneda nipona, sino frente a todo el panel de divisas, está haciendo efecto en especial ante el yen, que ya había sido "artificialmente" devaluado por el BoJ en octubre pasado, a través de una ampliación de la base monetaria, que en su momento lo llevó desde 108 a 113 en pocas horas.

En el caso de la libra, su baja de la fecha obedece a la publicación del PBI de Reino Unido. La segunda medición, de tres, del primer trimestre, mostró un crecimiento del 0,3% frente al 0,4% esperado, lo cual impactó de lleno en la moneda británica, que ya venía debilitada en las últimas jornadas. Su tendencia es claramente bajista para el resto del jueves.

En cuanto al euro, la perspectiva de que puede haber un acuerdo, frágil por ahora, entre Grecia y el resto de la Eurozona, le da algo de aire, luego de llegar a 1,0818 el miércoles, luego de un rápido movimiento bajista de corto plazo. La superación de 1,0930 podría extender sus ganancias, con resistencias en 1,0960 y 1,1005.

En este contexto, con las divisas principales afectadas por noticias propias, pero con el dólar dominando el panorama, esperamos una sesión americana de relativa tranquilidad, con un único informe de importancia: las peticiones semanales de desempleo, a las 8:30 del este.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada.

 

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.7610	0.7665	0.7642	0.7615	0.7590	0.7660	0.7685
CAD	1,2425	1,2505	1,2481	1,243	1,2385	1,25	1,2535
EUR	1,082	1,0912	1,0883	1,0825	1,08	1,0905	1,0935
GBP	1,5245	1,532	1,5277	1,525	1,5215	1,532	1,535
JPY	123.96	124.72	124.26	124.00	123.80	124.65	125.05
CHF	0.9440	0.9645	0.9495	0.9445	0.9405	0.9640	0.9670
MXN	15,27	15,38	15,3276	15,277	15,225	15,3735	15,41
GBP/JPY	189.35	190.40	189.87	189.40	189.15	190.30	190.75
EUR/JPY	134.70	135.65	135.27	134.75	134,2	135.60	136.00
ORO	1182.80	1192.00	1186.55	1183.20	1180.55	1191.20	1194.00

Análisis Fundamental 27 de mayo de 2015

A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:

 

 

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege 

 Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones.

Reporte Diario de Mercado 27 de mayo de 2015

Desplome de las bolsas de valores

Hola Amigos, buen día. El derrumbe de los mercados globales marcó el ritmo de la sesión del martes, luego de la confirmación por parte de varios funcionarios de la Fed de que habrá cambios en los tipos de interés durante 2015.

Los índices bursátiles de Estados Unidos mostraron fuertes bajas el martes, y algo similar se perfila para las próximas horas, ante la inminencia de que dejarán de fluir dólares a los mercados como hasta ahora. Paradójicamente, un aumento de tipos de interés estaría mostrando una recuperación de la economía; y en ese momento, caen las acciones. Será que estamos ante una enorme burbuja, cuyo desenlace puede llegar en 2016? Creemos que sí.

Los mercados emergentes son, en estos casos, los que más sufren. A las bolsas de valores de los países en esas condiciones, que dependen en gran parte de la marcha de las acciones de Nueva York, se suma una baja importante en las materias primas. El petróleo, el martes, cayó fuerte, aunque logra estabilizarse en la sesión europea del miércoles, con perspectivas de alza para el horario americano. Se sabe, una recuperación de la economía debería repercutir positivamente en el petróleo, más allá del alza del dólar, y de una supuesta sobreoferta de crudo.

Entre las divisas principales, se destaca una nueva baja del yen en todos los frentes. Ante el dólar, vuelve a caer a mínimos de prácticamente ocho años, y no se ven cambios de rumbo en el corto plazo. Sin dificultades podríamos ver al yen hoy mismo llegar a 124,10, objetivo alcista del par USD/JPY en el gráfico de 4 horas, antes de ver algún tipo de corrección.

El euro también cae, aunque en forma más moderada. La incertidumbre sobre la cuestión de Grecia, tema demasiado conversado y que finalmente, creemos, terminará en un acuerdo que ayude al menos a ganar tiempo al gobierno local y a sus socios europeos, sumado al resultado alarmante de las elecciones regionales de España, donde una facción política anti ajuste tomó protagonismo, está impactando en el precio de la moneda única.

El euro puede buscar en las próximas horas los soportes de 1,0830 y más abajo 1,08, para iniciar luego una tibia recuperación.

También se destaca la baja del dólar australiano, que había ganado protagonismo a principio de mes. Luego del recorte de tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia, que fue seguido por un comunicado anunciando que no habría recortes por mucho tiempo, el Aussie ganó posiciones durante gran parte de este mes de mayo. Pero cae en picada en los últimos días, y si bien luce sobre vendido en el corto plazo, su baja parece obedecer a la fortaleza del dólar, que a su vez se muestra duradera.

La sesión americana ofrece como atractivo principal el anuncio de política monetaria del Banco de Canadá, que impactará en el precio del dólar local. Sin cambios previstos, la tasa de interés quedaría en el 0,75%, lo cual no será bueno para el Loonie. Este viene perdiendo posiciones por el alza del dólar, pero también por el freno que observó en los últimos días la recuperación del petróleo.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada.

 

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.7675	0.7750	0.7708	0.7680	0.7660	0.7745	0.7770
CAD	1,2505	1,2487	1,246	1,2415	1,2385	1,2505	1,254
EUR	1,0824	1,0912	1,0861	1,083	1,08	1,0905	1,0935
GBP	1,5345	1,5408	1,5368	1,535	1,532	1,54	1,542
JPY	123.25	123.90	123.70	123.30	123.05	123.85	124.05
CHF	0.9480	0.9540	0.9511	0.9485	0.9445	0.9535	0.9570
MXN	15,275	15,38	15,346	15,283	15,226	15,3735	15,41
GBP/JPY	189.65	190.50	190.12	189.70	178.15	190.85	191.40
EUR/JPY	133.84	134.80	134.39	133.90	133.45	134.75	134.40
ORO	1183.50	1192.00	1185.60	1180.60	1174.80	1191.20	1196.75

Análisis Fundamental 26 de mayo de 2015

A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:

 

 

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege 

 Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones.

Rerporte diario de Mercado 26 de mayo de 2015

Hola Amigos, buen día. Con los mercados a pleno, luego de la pausa del lunes, los mercados se aprestan a recibir las noticias del día, que pueden generar otro impulso alcista al dólar: las órdenes de bienes durables, y el índice de confianza del consumidor, emitido por el Conference Board.

Pero este movimiento en verdad es consecuencia de los que ya se produjeron entre el viernes y en la mañana europea del martes. En sendas declaraciones, la presidente de la Fed, Janet Yellen, y el vice presidente, Stanley Fischer, dejaron en claro que el organismo que conducen elevarán los tipos de interés durante 2015, cuestión alrededor de la cual prácticamente viven los mercados desde hace casi dos años. La mayoría de los analistas coinciden en que esto sucederá no en la reunión de junio, sino en la de septiembre próximo.

Los funcionarios se muestran muy prudentes, y la mejor síntesis de ello son las palabras de Fischer: "Qué es mejor, elevar los tipos más tarde y abruptamente, o antes y gradualmente? Si se eligiera la primera opción, ante la aparición de un problema, sería muy difícil llevarlos a cero, o casi a cero, como están en la actualidad."

El discurso de Yellen fue en la misma dirección, pero haciendo hincapié en una cuestión que asoma más básica aún. Si no hay inflación, no hay subas de tipos; y por ahora, no hay atisbos de que la inflación se acerque al 2% anual, meta de la Fed.

De todas formas los mercados, ávidos de noticias, premiaron al dólar, y lo siguen haciendo en estas horas. La novedad principal pasa por la fuerte baja del yen, algo que podía pasar luego de varios días de permanecer en un muy estrecho rango de precios, algo bien típico de la moneda nipona. El yen llegó a primera hora a un mínimo de casi 8 años, y si se cumple el objetivo de una figura de continuación de tendencia medida en gráficos mensuales -de largo plazo-, podría alcanzar 127,50/128 en los próximo meses, lo cual haría sonreir con ganas a los funcionarios del Banco de Japón, que sin esfuerzo lograrían un cometido que vienen buscando desde enero de 2013.

En ese contexto, el euro también se vio perjudicado por el alza del dólar, con una fuerte baja de la cual intenta recuperarse, luego de perder la cota de 1,1050/60, que significa un cambio de tendencia de alcista a bajista de mediano plazo. Si bien la moneda única no había logrado modificar su actual instancia a la baja medida en gráficos mensuales, parecía posible verlo en 1,16, valor que veíamos como muy probable hace pocos días. Pero el viernes, el euro recibió un fuerte castigo, del que le será difícil reponerse. En la sesión americana del martes, sin embargo, podría tratar de acercarse a 1,10, para lo cual deberá quebrar la zona de 1,0960, fuerte resistencia. Dependerá de los datos de Estados Unidos mencionados al principio, pero también de los avances en las negociaciones eternas que mantienen Grecia con sus socios. No tenemos muchas dudas acerca de que un acuerdo será alcanzado, pero la incertidumbre que se crea alcanza para acentuar el mal momento del euro.

La libra Esterlina también cae ante el dólar, aunque en forma atenuada. La moneda británica, sin informes desde Reino Unido que motiven un movimiento importante, ya había caído la semana pasada desde 1,5815, y los principales indicios de que puede seguir en una senda bajista son el quiebre de una línea de tendencia alcista en 1,5525, y los indicadores de gráfico diario, fuertemente volcados a la baja.

Como se ve, una jornada que por ahora favorece ampliamente al dólar, sin que por el momento se observen cambios de tendencia relevantes.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada.

 

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.7780	0.7843	0.7804	0.7785	0.7745	0.7840	0.7860
CAD	12.315	1,239	1,2361	1,232	1,23	1,2385	1,2415
EUR	1,0878	1,0965	1,0924	1,0885	1,0845	1,096	1,10005
GBP	1,537	1,5446	1,5407	1,5375	1,535	1,544	1,549
JPY	122.20	122.90	122.55	122.25	122.00	122.85	123.05
CHF	0.9435	0.9525	0.9470	0.9440	0.9405	0.9520	0.9570
MXN	15,21	15,34	15,276	15,22	15,15	15,33	15,378
GBP/JPY	188.55	189.15	188.82	188.60	188.15	189.50	189.90
EUR/JPY	133.35	134.45	133.89	133.40	133.05	134.40	134.75
ORO	1191.00	1200.50	1194.60	1191.50	1187.80	1199.60	1203.15

Reporte Diario de Mercado 25 de mayo de 2015

Yellen despeja las dudas

Hola Amigos, buen día, bienvenidos a esta semana de mayo.

Tuvimos un viernes de fuertes movimientos que le dieron un impulso alcista al dólar en todos los frentes, motivados en dos razones fundamentales: la medición del índice de precios al consumidor, que inesperadamente creció un 0,3% en abril, y la presentación de la presidente de la Fed, Janet Yellen.

La cifra no dice mucho en sí misma, si no fuera porque es la principal variable que maneja la propia Fed para mover sus tipos de interés, que siguen casi nulos desde diciembre de 2008; precisamente, el discurso de Yellen rondó sobre el particular.

La funcionaria fue clara en decir que muy probablemente hay aumentos de tasa durante 2015, si la economía crece de acuerdo a los pronósticos. Para ello, dijo, hay que evaluar la evolución del mercado laboral, el cual dio muestras de una sólida mejora en 2014, con una ligera desaceleración en marzo y abril de este año, atribuida por la propia Fed a factores estacionales, y la evolución de la inflación.

Sobre esta cuestión es que sigue habiendo dudas, ya que Yellen quiere estar segura de que la evolución de los precios al consumidor rondará el 2% en los próximos años, algo ciertamente improbable de acuerdo a lo que vemos en los últimos meses.

De todos modos, aclaró, el alza de tipos de interés será gradual, como ya lo había expresado en varias oportunidades, buscando no generar sobresaltos en una economía que sale de una severa crisis, lo cual costó billones de dólares.

El dólar se fortaleció de inmediato, y ese camino parece tomar desde ahora y por los próximos días al menos. Claro que la novedad no le cayó bien a las bolsas: el índice Dow Jones retrocedió fuerte al ver que se termina el dólar barato -ya terminó hace mucho pero ahora parece que en forma definitiva-, y el mismo camino tomarán los índices de otras latitudes.

La semana luce como muy atractiva para las divisas: con el dólar al ataque de nuevo, con el euro que parece perder todo el terreno ganado en los últimos meses, y la libra a mitad de camino entre la recuperación y una pesada baja, el mercado tiene por delante días de gran actividad. Las cifras de PBI de Estados Unidos, Reino Unido y Canadá dominarán el panorama, sin olvidar el índice de confianza del consumidor, previsto para el martes.

Por otro lado, si bien no habrá noticias desde Japón, el yen parece tomar una nueva senda bajista, cuyo objetivo puede situarse en 127,50/128 en las próximas semanas. Para evitar un movimiento de este tipo, su precio deberá quebrar al menos 118 rápidamente, algo que no se ve probable con la baja que sufrió la moneda nipona en los últimos días.

El lunes, inusualmente, tenemos festivos en la mayoría de las plazas financieras europeas y en Estados Unidos. De allí es que el movimiento de las divisas será prácticamente nulo.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada.

 

 

 

 

 

 

 

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0,78	0,787	0,783	0,7805	0,7785	0,7865	0,7885
CAD	1,2245	1,2325	1,2285	1,225	1,2225	1,232	1,234
EUR	1,0925	1,101	1,0978	1,093	1,0905	1,1005	1,1035
GBP	1,5444	1,55	1,5474	1,545	1,542	1,5495	1,5525
JPY	121,25	121,8	121,49	121,3	121,1	121,75	122,05
CHF	0,9395	0,946	0,9424	0,94	0,937	0,9455	0,948
MXN	15,21	15,31	15,262	15,22	15,175	15,3	15,355
GBP/JPY	187,65	188,5	188,03	187,7	187,3	188,45	188,9
EUR/JPY	133,05	133,7	133,39	133,1	132,8	133,65	134
ORO	1199,5	1208	1203,85	1201	1197	1207	1211