Análisis Fundamental, 30 de Octubre de 2015

A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:

 

 

Adrian Aquaro 

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

Reporte diario de Mercado, 30 de Octubre de 2015

El dólar en corrección bajista


Hola Amigos, buen día. El Banco de Japón dejó sin cambios su política monetaria al cabo de la reunión que sostuvo y que finalizó en la sesión asiática del viernes.


Si bien había fuertes especulaciones acerca de la ampliación de la base monetaria de la entidad, lo cual hace exactamente un año había llevado al yen desde 109 a 120 en poco menos de un mes, no se tomaron medidas en este sentido; el yen, naturalmente, recuperó posiciones rápidamente, aunque en forma moderada.


Los argumentos del BoJ son similares a los que en su hora exhibió el presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, y el comunicado de la Fed, conocido el miércoles: los bajos precios del petróleo justifican una inflación muy baja. Este motivo, atribuible desde nuestro criterio al alza del dólar desde junio de 2014 y a una cierta sobre oferta de petróleo, no parece suficiente. De hecho, los oficiales de estos bancos centrales ofrecen esta explicación, pero en ningún caso ampliaron la emisión de dinero, tal vez a la espera de que un movimiento favorable al petróleo cambie esta situación.


La divisa nipona cotiza ahora mismo a 120,37 por dólar, luego de caer a 120,47 con los anuncios. El yen se posiciona con tendencia alcista de corto plazo, con soportes en 120,20, 120 y 119,65 para la sesión americana. El precio está a punto de quebrar una línea de tendencia alcista, lo que generaría una aceleración del mismo buscando los soportes mencionados.


Pero no solo el yen gana terreno. Las divisas europeas, encabezadas por el euro, también se hacen fuertes en estas horas, ante una corrección bajista general del dólar. La divisa única se ubica por encima de 1,10, y podría buscar 1,1030 sin dificultades en las próximas horas; sobre esta resistencia, 1,1060 y 1,1085 serán los objetivos a seguir. A la baja, 1,0995, 1,0965 y 1,0930 son los soportes más próximos.


La libra Esterlina, que el jueves avanzó sin obstáculos y sin noticias a la vista por encima de 1,53, se mantiene en dicho nivel y con una tendencia alcista moderada de corto plazo. La superación de 1,5375 podría extender sus ganancias a 1,5405, que representa el 61,8% del último movimiento bajista del cruce GBP/USD.


También el franco suizo se recupera desde sus mínimos de la semana, por ahora ubicados en 0,9955. La moneda helvética anticipó los movimientos de las divisas líderes esta semana, y su precio acaba de vulnerar una línea de tendencia alcista de corto plazo en el gráfico de 4 horas. El soporte más importante del cruce USD/CHF se halla en 0,9845 para el resto del día.


Los futuros del índice Dow Jones, en sus máximos desde el 23 de julio y con tendencia alcista, y las bolsas europeas cerrando al alza la semana, completan el panorama de un día que promete, en la sesión americana, ofrecer buenos movimientos en los activos líderes.


Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de semana y fin de mes. Nos reencontramos el próximo lunes, ya en el mes de noviembre.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada.

Análisis Fundamental, 29 de Octubre de 2015

A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:

 

 

 

Adrian Aquaro 

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

Reporte diario de Mercado, 29 de Octubre de 2015

La Fed muestra cartas fuertes; Banco de Japón en la mira

Hola Amigos, buen día. La Reserva Federal dejó nuevamente sin cambios la tasa de interés de referencia, en un rango que va de 0 a 0,25%. Si bien estaba previsto, el comunicado del organismo fue mucho más preciso en sus palabras en cuanto a su intención de cara al futuro. Puntualmente habló de evaluar en forma concreta la probabilidad de comenzar a normalizar los mercados en diciembre, cuando tenga lugar la última reunión del año.

De inmediato el dólar se fortaleció en todos los frentes, en especial ante el euro, que ya venía con debilidades desde la semana pasada, y frente al yen, que tiene por delante el comunicado de política monetaria del Banco de Japón en la sesión asiática del viernes.

No parece sencillo, de todas formas, que el dólar mantenga su fortaleza de estos días durante tanto tiempo, sin tomarse pausas. Pero sí es evidente que la moneda norteamericana se va perfilando al alza para el largo plazo.

La publicación del PBI avanzado (primera medición de tres) del tercer trimestre, será una prueba para el dólar. El dato, que se conocerá a las 8:30 del este, promete ofrecer un alto impacto en los precios, pero también puede ser el disparador de un rebote luego de los fuertes movimientos del miércoles. El pronóstico es de un crecimiento del 1,6% en el trimestre pasado, una cifra algo modesta.

Y si se espera un impacto en el dólar, no menos es lo que se aguarda para la sesión asiática del viernes. La reunión de política monetaria del Banco de Japón finaliza con un comunicado de la entidad, que puede dar lugar a una baja importante del yen si, como muchos analistas creen, una vez más el organismos amplía su base monetaria. La divisa nipona, debilitada el miércoles luego del comunicado de la Fed, podría acercarse a sus mínimos del año, por ahora en 125,80. La medida sería en ese caso similar a la que generó una fuerte devaluación del yen en octubre de 2014, cuando cayó desde la zona de 108 a 120 prácticamente sin pausas.

Son días de mucho movimiento, de buenas oportunidades, y con la precaución del caso, pueden ser realmente rentables.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada.

 

 

 

 

Análisis Fundamental, 28 de Octubre de 2015

A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:

 

Adrian Aquaro 

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

Reporte diario de Mercado, 28 de Octubre de 2015

Fed: sin cambios pero con la expectativa de siempre


Hola Amigos, buen día. La séptima reunión de política monetaria de la Fed finaliza en la fecha, y al cabo de la misma se conocerá el comunicado oficial de la entidad.


Qué se puede esperar en este contexto? En los hechos, muy poco. La tasa de interés quedará sin cambios, en un rango mínimo del 0 al 0,25%, como ocurre desde fines de 2008. De allí es que el comunicado, que refleja la opinión de los oficiales de la Fed, toma vital importancia.


Si, como muchos analistas creen, la presidente Yellen y su gente creen una vez más que va llegando el turno de normalizar los mercados, para lo cual tendrá este año una nueva oportunidad en diciembre, podríamos ver en la tarde un alza importante del dólar, que tendrá distinto tenor frente a las divisas principales, atendiendo que a su vez cada una de ellas vive realidades distintas.


El euro viene castigado desde la semana pasada, cuando en su conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo, el presidente de dicha entidad, Mario Draghi, dejó en claro que si hicieran falta mayores estímulos podría considerar diciembre como un buen mes para hacerlo. De modo que ante cualquier estímulo, el dólar atacará al euro de inmediato, quebrando sus mínimos de varios meses sin esfuerzo.


La libra Esterlina atraviesa un período distinto, con alzas y bajas alternativas, y con la expectativa de que el Bank of England incremente sus tipos de interés en un futuro próximo. De allí es que el dólar exhibiría una fuerza menor ante la moneda británica.


Frente al yen, por su parte, no cambiará mucho el panorama: el Banco de Japón tiene su reunión de política monetaria el jueves, y allí encontrará la moneda local su destino.


Claro que el dólar no tiene el camino allanado, ni mucho menos. Un alza de tipos después de 9 años requerirá datos que ameriten dicho movimiento, y en verdad los las últimas semana no han sido las mejores para la economía de Estados Unidos. Tanto los datos de empleo, como las ventas minoristas y la inflación no acompañaron las por ahora tibias intenciones de la Fed de subir tipos. Y que China los haya reducido puede ayudar a la economía global, aunque no a la entidad norteamericana.


Como sea, a la hora del anuncio, las 2:00 pm del este, veremos violentos movimientos, cuya intensidad dependerá de las cuidadísimas palabras del comunicado del FOMC. Sin dudas no habrá cambios de tipos de interés, pero... será que queda la puerta abierta para diciembre? Lo sabremos en pocas horas.


Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada.

   

Análisis Fundamental, 27 de Octubre de 2015

A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:

 

 

 

Adrian Aquaro 

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

Reporte diario de Mercado, 27 de Octubre de 2015

Confianza del consumidor, el dato del día

Hola Amigos, buen día. El mercado de divisas se mantiene a la expectativa de los anuncios más importantes de la semana, que tendrán lugar el miércoles y jueves, con las reuniones de política monetaria de la Fed y el Banco de Japón respectivamente.

Pero en la fecha también habrá motivos para buscar buenas oportunidades: a las 8:30 del este, se conocerán las órdenes de bienes durables en Estados Unidos, un informe que habitualmente suele tener buen impacto en los precios, tal vez algo atenuado esta vez, y sobre todo, el índice de confianza del consumidor, emitido por el Conference Board, a las 10:00.

Estos datos se conocerán en un contexto algo más favorable para la economía global. La baja de la tasa de interés en China revivió un clima positivo en las bolsas de valores, y si bien el lunes no hubo movimientos importantes en Wall Street, la tendencia de sus principales índices se mantiene alcista en el corto plazo.

En cuanto a las monedas principales, el euro trata de alejarse de sus mínimos de 1,0995, que tocó el lunes a primera hora, aunque no parece tener fuerza para superar claramente 1,11. Desde el actual 1,1053, las resistencias son 1,1075 y 1,1105, con soportes en 1,1020, 1,0995 y 1,0970.

La libra Esterlina sufrió un retroceso a primera hora, luego de la publicación de un flojo PBI de Reino Unido, aunque logró recuperarse casi de inmediato, "salvando" su tendencia alcista de corto plazo. En el gráfico de 4 horas, el quiebre de 1,5315 sí podría cambiar su rumbo alcista actual, aunque no parece probable para la sesión americana. Las resistencias, por su parte, se ubican en 1,5365 y 1,5385/90.

El yen, en tanto, recupera terreno desde sus mínimos de la semana, aunque halla un soporte en el cruce USD/JPY en el actual 120,25. Si logra superarlo, 120 y 119,80 serán los objetivos a seguir, en un contexto de definiciones para la divisa nipona: si en la reunión de política monetaria del BoJ hay aumentos de masa monetaria, el yen no tardará en buscar mínimos de varios años.

Para tener en cuenta es la nueva baja del petróleo, que otra vez se encamina a la zona de 40 dólares. En los últimos días el "oro negro" perdió terreno en forma decisiva, y está afectando a sus monedas vinculadas. Las divisas de países emergentes podrían también sufrir un nuevo embate del dólar en las próximas horas, en especial el real brasileño.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada.

 

 

 

Análisis Fundamental 26 de Octubre de 2015

A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:

Adrian Aquaro 

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

Reporte diario de Mercado, 26 de Octubre de 2015

Semana clave, con Fed y Banco de Japón


Hola Amigos, buen día, bienvenidos a esta semana de octubre.


Una semana importante, con dos anuncios que acaparan la atención de los inversores: el miércoles en la tarde, la penúltima reunión del año de la Reserva Federal, y el jueves el encuentro del Banco de Japón.


Al respecto, se espera que no haya cambios en los tipos de interés de la Fed, que se mantendrán entre el 0 y 0,25%; pero descartada esta posibilidad, lo importante del comunicado posterior a la reunión es la opinión de los miembros del FOMC, que encabezados por la presidente Janet Yellen están estudiando cambios desde hace más de un año.


La propia Yellen adelantó alguno de estos cambios para este año, en la reunión de diciembre de 2014. Con el mercado laboral en equilibrio, el problema pasó a ser durante todo 2015 la inflación muy baja, motivada por la caída del precio del petróleo, el cual a su vez cayó por el dólar alto... que creció por la probabilidad de que la Fed hiciera cambios. Un verdadero círculo vicioso -o virtuoso, depende desde que latitud se lo analice-, que generó declaraciones, especulaciones y versiones de todo tipo, pero que hicieron pasar prácticamente un año más con tasas extremadamente bajas.


En el caso del Banco de Japón la cuestión es un tanto más compleja para esta reunión. Las autoridades de la entidad adelantaron varias veces que están estudiando ampliar la base monetaria en yenes, algo que podría llevar a su precio muy por encima de los 125,80 que tocó como mínimo este año, y que no alcanzaba desde 2002. La voz disidente al BoJ, gobernado por Mr. Kuroda, viene de la mano de Taso Aro, ministro de Finanzas japonés, que evalúa suficiente el golpe duro que sufrió el yen desde inicio de 2013 a la fecha.


Todo esto no impidió que el dólar se fortaleciera el viernes, en especial ante el euro que, declaraciones del presidente del Banco Central Europeo mediante, cayó fuerte otra vez, a su mínimo desde inicio de agosto, en un movimiento que, de todas formas, podría encontrar un freno importante en la sesión del lunes.


Pero también el yen y la libra Esterlina retrocedieron la semana pasada, con especial énfasis el primero. Los informes referidos podrían también aquietar las aguas en los primeros días de la semana.


En cuanto al lunes, el dato de venta de viviendas nuevas en Estados Unidos, a las 10:00 del este, es el informe más importante del día. La apertura de la bolsa de Nueva York, a las 9:30, puede también marcar definiciones en cuanto a las tendencias del dólar para el resto del día.


Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada.