A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
viernes, 29 de enero de 2016
Reporte diario de Mercado, 29 de enero de 2016
Banco de Japón: una medida histórica
Hola Amigos, buen día. Habíamos hablado a inicio de semana acerca de la probabilidad de que el Banco de Japón ampliara su plan de estímulo a la economía, impulsado en 2013. Pero la presunción venía por el lado de una ampliación de la base monetaria, medida tomada en octubre de 2014, que produjo una fuerte devaluación del yen. En esta oportunidad, y por primera vez en la historia, el BoJ colocó la tasa de interés, que se mantenía en el 0,1%, a una posición negativa, al -0,1%.
Naturalmente, esta medida sacudió a los mercados. En la bolsa de Tokio la euforia no tuvo límites, y los mercados europeos operan al alza en el último día hábil del mes. Pero el efecto principal lo sufrió el yen: de 118,47 saltó de inmediato a 121,39, un movimiento de casi 300 puntos, esperable en una situación como esta, y tal vez hasta algo acotado. Si la baja no fue mayor es simplemente porque el yen está siendo buscado como activo seguro en la crisis actual, igual que el euro. La moneda nipona se posiciona de esta forma con una clara tendencia bajista de cara al resto del día, y la superación del máximo mencionado estirará su caída a 121,80.
Precisamente, la divisa única también cedió desde su máximo 1,0947, sin poder confirmar el quiebre de una línea de tendencia de mediano plazo, medida en el gráfico de horas. Pero su baja también se vio acotada, hoy por la publicación de un avance del índice de inflación minorista con sus mayor alza desde 2014, y nuevamente se coloca por encima de 1,09, con una tendencia que, en el gráfico de 4 horas, si bien ofrece algunas señales de baja en algunos indicadores, no termina de confirmar dicha dirección. Solo el quiebre de 1,0880, mínimo del día, daría lugar a una aceleración de la baja del euro, en cuyo caso 1,0830 será el soporte a seguir. Al alza, 1,0950 es la principal resistencia, seguida de 1,0980 y 1,1010.
La libra Esterlina, por su parte, se muestra muy volátil en estos últimos días del mes, y sin poder quebrar con claridad la zona de 1,44, cae fuerte en estos momentos. El quiebre del primer soporte, una sólida línea de tendencia alcista en 1,4275, hará que el corto movimiento en esa dirección iniciado la semana pasada sea solo un descanso en el largo camino bajista de la moneda británica. En dicho caso, no extrañará ver a la libra debajo de 1,40 en pocos días.
El calendario de noticias del día es nutrido, como cada fin de mes. Además del PBI de Canadá, dato de frágil e incierto pronóstico -normalmente la cifra publicada jamás coincide con los análisis previos-, y que impactará de lleno en el aliviado dólar canadiense, se suma el PBI final del tercer trimestre en Estados Unidos. En este caso, el impacto es mínimo, dado que se trata de una cifra que revisa por segunda vez la original. Otros datos sin tanto impacto son el PMI de Chicago y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.
Eso sí: con lo sucedido en Japón, es conveniente mirar de cerca la apertura de la bolsa de Nueva York. Si el buen clima se mantiene, y las acciones suben, el euro y el yen se verán debilitados.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de semana y de mes. Nos reencontramos el próximo lunes, ya en el mes de febrero.
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
NOTA:
Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares
principales de divisas, así como soportes y resistencias válidas para el
resto de la jornada.
jueves, 28 de enero de 2016
Análisis Fundamental, 28 de enero de 2015
A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
Reporte diairo de Mercado, 28 de enero de 2016
Fed: más dudas que certezas
Hola Amigos, buen día. Poco dejó para el análisis el comunicado de política monetaria de la Reserva Federal, conocido el miércoles. El organismo se limitó a expresar cuestiones obvias, como el monitoreo de la marcha de la economía local y global, así como los vaivenes de los mercados que en este mes de enero se intensificaron.
De este modo, se aleja la posibilidad de que haya aumento de tipos de interés en marzo, cuando se lleve a cabo la próxima reunión de la Fed. El dólar sintió -y siente, el jueves-, el contenido del comunicado, cayendo ante las divisas europeas, y sin cambios relevantes ante el yen.
La divisa única superó la zona de 1,09 y detuvo su alza, por el momento, en 1,0925, 76,4% del movimiento 1,0974/1,0776. Sin embargo, el gráfico de 4 horas presenta una tendencia alcista clara, por lo que la superación de dicho nivel extenderá las ganancias del euro a la zona de 1,0960 y, más arriba, a 1,10. A la baja, el quiebre del mínimo diario en 1,0869 podría cambiar la dirección del cruce, ofreciendo este soportes en 1,0830 y 1,0805.
La libra Esterlina, por su parte, recupera posiciones y consolida una tendencia alcista de corto plazo, luego de conocido el PBI de Reino Unido que, en línea con lo esperado, arrojó un crecimiento modesto del 0,5%. La divisa británica había perdido posiciones durante prácticamente todo el mes de diciembre y de enero, y solo desde la semana pasada busca alejarse de sus mínimos de 2009. La superación en las próximas horas de 1,4350 podría darle mayor fuerza a la libra, buscando la zona de 1,44 en la sesión americana.
El yen, en tanto, se mantiene expectante, con el anuncio de política monetaria por parte del Banco de Japón prevista para la sesión asiática del viernes. Al respecto, se espera que puedan darse a conocer medidas que generarían una baja importante del yen. El cruce USD/JPY presenta una tendencia alcista de corto plazo (gráfico de 4 horas), y consolidará la misma la superación de 119,25. De todas formas, un movimiento contrario al yen podría llevarlo sin dificultades a la zona de 120,50 en pocas horas.
El petróleo sigue en lo que por ahora es una modesta recuperación, superando los 33 dólares por barril. Los inventarios semanales conocidos el miércoles mostraron que la existencia de crudo fue la semana pasada al menos tres veces superior a lo esperado; sin embargo, el precio sigue al alza. Es claro que la oferta y demanda no es lo que manda en el mercado del petróleo.
Para el resto de la sesión del jueves, las órdenes de bienes durables y las peticiones semanales de desempleo, ambos en Estados Unidos, son los datos a seguir. Y por supuesto, la apertura de la bolsa de Nueva York, cuyos movimientos a esa hora en estos últimos días han generado movimientos importantes en los pares principales de divisas.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
NOTA:
Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares
principales de divisas, así como soportes y resistencias válidas para el
resto de la jornada.
miércoles, 27 de enero de 2016
Análisis Fundamental, 27 de enero de 2016
A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
Reporte diario de Mercado, 27 de enero de 2016
La Fed y un comunicado clave
Hola Amigos, buen día. En medio de un clima tenso en los mercados, finaliza en la fecha la primera reunión del año de política monetaria de la Fed. Al cabo de la misma, como es habitual, se conocerá el comunicado oficial, con las decisiones tomadas.
Dado que no se esperan cambios en los tipos de interés, que permanecerán en un rango del 0,25 al 0,5%, la atención de los mercados pasa precisamente por dicho comunicado. Se descuenta que el mismo aludirá en forma expresa al creciente clima de incertidumbre creado desde inicio de mes, con la nueva crisis de la bolsa de China, que fue seguida por un informe de PBI de ese país con cifras decepcionantes. A la vez, el precio del petróleo, que se alejó de sus mínimos de 12 años el martes pero permanece muy débil, genera por igual ganadores y perdedores, siendo estos últimos los que más se hacen notar: los países productores ven como sus respectivas monedas caen ante el dólar sin pausa, a la vez que las empresas del sector ven peligrar su futuro de corto y mediano plazo.
Y con el costo de la energía atípicamente bajo, la inflación no es un problema a vencer. Ese razonamiento probablemente esté en la mente de los miembros del FOMC, que podrían extender la tasa de interés actual a los próximos encuentros de política monetaria. Sin embargo, si tardaron 7 años en hacer el primer movimiento, cuesta pensar que se quedarán así por mucho tiempo. La Fed, si bien es bastante clara en el sentido de que seguirá de cerca los acontecimientos, se fija planes de largo plazo que exceden las coyunturas.
El dólar llega a esta primera reunión de la Fed con un comportamiento mixto ante las divisas principales. El euro, tomado como refugio, se aleja de sus mínimos de 1,07, cuyo quiebre podría determinar una baja muy importante, buscando el mínimo de 2015 en 1,0461. La libra Esterlina, luego de una caída algo inesperada por su intensidad, se recupera, aunque sin retomar tendencia alcista: es probable que vuelva a caer en los próximos días, buscando la zona de 1,40. Y el yen algo más pendiente de la reunión del Bank of Japan, prevista para el viernes, y que puede determinar una devaluación del mismo, tal vez no tan fuerte como la de octubre de 2014 (de 108 fue a 120 en pocos días), pero sí importante.
De modo que solo se trata de aguardar las 2.00 pm del este para conocer el comunicado -los bancos ya lo tienen y lo leen antes que Usted, no lo olvide-, y tomar acción. Nuestro pronóstico: no le espera al dólar el mejor de sus días.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.
Hola Amigos, buen día. En medio de un clima tenso en los mercados, finaliza en la fecha la primera reunión del año de política monetaria de la Fed. Al cabo de la misma, como es habitual, se conocerá el comunicado oficial, con las decisiones tomadas.
Dado que no se esperan cambios en los tipos de interés, que permanecerán en un rango del 0,25 al 0,5%, la atención de los mercados pasa precisamente por dicho comunicado. Se descuenta que el mismo aludirá en forma expresa al creciente clima de incertidumbre creado desde inicio de mes, con la nueva crisis de la bolsa de China, que fue seguida por un informe de PBI de ese país con cifras decepcionantes. A la vez, el precio del petróleo, que se alejó de sus mínimos de 12 años el martes pero permanece muy débil, genera por igual ganadores y perdedores, siendo estos últimos los que más se hacen notar: los países productores ven como sus respectivas monedas caen ante el dólar sin pausa, a la vez que las empresas del sector ven peligrar su futuro de corto y mediano plazo.
Y con el costo de la energía atípicamente bajo, la inflación no es un problema a vencer. Ese razonamiento probablemente esté en la mente de los miembros del FOMC, que podrían extender la tasa de interés actual a los próximos encuentros de política monetaria. Sin embargo, si tardaron 7 años en hacer el primer movimiento, cuesta pensar que se quedarán así por mucho tiempo. La Fed, si bien es bastante clara en el sentido de que seguirá de cerca los acontecimientos, se fija planes de largo plazo que exceden las coyunturas.
El dólar llega a esta primera reunión de la Fed con un comportamiento mixto ante las divisas principales. El euro, tomado como refugio, se aleja de sus mínimos de 1,07, cuyo quiebre podría determinar una baja muy importante, buscando el mínimo de 2015 en 1,0461. La libra Esterlina, luego de una caída algo inesperada por su intensidad, se recupera, aunque sin retomar tendencia alcista: es probable que vuelva a caer en los próximos días, buscando la zona de 1,40. Y el yen algo más pendiente de la reunión del Bank of Japan, prevista para el viernes, y que puede determinar una devaluación del mismo, tal vez no tan fuerte como la de octubre de 2014 (de 108 fue a 120 en pocos días), pero sí importante.
De modo que solo se trata de aguardar las 2.00 pm del este para conocer el comunicado -los bancos ya lo tienen y lo leen antes que Usted, no lo olvide-, y tomar acción. Nuestro pronóstico: no le espera al dólar el mejor de sus días.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
NOTA:
Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares
principales de divisas, así como soportes y resistencias válidas para el
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