Reporte Diario de Mercado 30 de abril 2014

Llegó el día esperado

Hola Amigos, buen día.  Con el fin de mes coincide un día clave para los mercados financieros en general, con un nuevo anuncio de política monetaria por parte de la Reserva Federal.

Al respecto, no se esperan cambios en la óptica del organismo.  La tasa de interés de referencia quedará en el 0,25%, mínimo histórico, por un tiempo que, a la vista de la confusión que la misma Fed crea con sus dichos, nadie conoce a ciencia cierta.

También se esperan anuncios sobre los planes de estímulo a la economía, que han sido recortados desde inicio de año, y que en virtud de este tipo de acciones podrían quedar sin efecto hacia diciembre.

La cuestión de la tasa de interés es vital, dado que si se mantiene en los mínimos actuales, es probable que exista un rebrote inflacionario en los últimos tiempos, variable que por ahora no parece molestar a la Fed.  Pero claro está,  no solo afecta a Estados Unidos.  Los tipos de interés de la Fed marcan el nivel de tasa que pagan todos los países por sus deudas, el costo de los créditos y, yendo estrictamente al mercado de divisas, el tipo de cambio del dólar ante el resto de las monedas.

El dólar se ha mostrado débil hasta el momento en los primeros meses del año, y aunque sus principales rivales, el euro, la libra Esterlina y en menor medida el yen, han ganado posiciones, existe un consenso generalizado de que la moneda norteamericana terminará ganando su batalla anual ante las mismas.

De allí es que tanto el euro, como también la libra, se han mantenido por debajo de niveles clave, como son 1,40 y 1,70 respectivamente, aunque podría haber un quiebre de estos precios si los anuncios de la Fed dejan en claro que no le interesa fortalecer su moneda en el mediano plazo.

Al anuncio de política monetaria le antecede, a las 8:15 del Este, la encuesta de creación de empleo privado de la firma ADP, que anticipa unos 200 nuevos puestos de trabajo en abril, una mejora de unos 10 mil nóminas respecto a marzo.  Es un dato clave, que tal vez quede algo eclipsado por la pausa que el mercado se toma en días de reunión de la Reserva Federal.

También, y como dato muy fuerte para este día, se espera a las 8:30 la primera medición del PBI de Estados Unidos, que podría haber crecido en el primer trimestre un 1,2%, muy modesto para las aspiraciones de la primera economía del mundo.

Como cada fin de mes, se conocerá el PMI de Chicago a las 9:45, completando así la agenda de noticias de un día que quedará seguramente en el recuerdo por un buen tiempo.

Para el resto del día, el euro se perfila con tendencia alcista en su cruce con el dólar, con resistencias en 1,3880, 1,3905 y 1,3930/35.  Los soportes más cercanos son 1,3830, 1,3805, 1,3775, línea de tendencia alcista, y 1,3730.

La libra Esterlina cotiza a 1,6830 ante el dólar,  con una tendencia lateralizada en el gráfico de 4 horas, y con próximas resistencias en 1,6845, 1,6860, 1,6880 y 1,6905.  Los soportes a seguir son 1,6795, línea de velocidad en esta temporalidad, 1,6760 y 1,6730.

En cuanto al yen, no cambia su tendencia bajista ante el dólar, y el quiebre de 102,70, primera resistencia, estirará su baja a 103 y 103,30, próximos objetivos a seguir.  Los soportes, 102,25, 101,95 y 101,70.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de mes.  Nos vemos el jueves.

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.9220	0.9290	0.9264	0.9225	0.9200	0.9285	0.9315
CAD	1.0910	1.0984	1.0961	1.0915	1.0880	1.0980	1.1010
EUR	1.3820	1.3884	1.3848	1.3805	1.3775	1.3905	1.3935
GBP	1.6786	1.6850	1.6824	1.6790	1.6760	1.6845	1.6880
JPY	102.20	102.80	102.52	102.25	101.95	102.75	103.00
CHF	0.8765	0.8835	0.8808	0.8770	0.8740	0.8830	0.8860
MXN	13.0600	13.1260	13.0940	13.0700	13.0400	13.1200	13.1500
GBP/JPY	172.15	172.95	172.56	172.20	171.90	172.90	173.15
EUR/JPY	141.50	142.60	141.98	141.55	140.95	142.55	142.90
ORO	1290.00	1307.00	1290.55	1292.00	1285.00	1305.00	1315.00
DOW JONES FUT	16390	16500	16465	16400	16330	16490	16530

Reporte Diario de Mercado 29 de abril 2014

Palpitando los informes

Hola Amigos, buen día.  Los mercados comienzan a palpitar, con movimientos muy medidos por el momento, una semana que, a partir del miércoles, se perfila no solo como muy volátil, sino también como una de las más importantes de cara al mes próximo.

Los anuncios de empleo en Estados Unidos, tanto el privado, como el oficial, emitido por el Departamento de Trabajo, son los datos a seguir para las próximas jornadas.  Sin embargo, el comunicado de política monetaria de la Fed, previsto para el miércoles a la tarde, desvela a los mercados.

Al respecto, hay fuertes críticas hacia la Reserva Federal, y en especial a su titular, Janet Yellen, por la falta de claridad en los objetivos que el organismo se plantea para incrementar o no su tasa de interés.  Durante años, el argumento fue que la misma no sería modificada en tanto la tasa de desempleo se mantuviera por encima del 6,5%.  Pero esta marca está a punto de ser alcanzada, y ahora es la Fed la que se muestra con poca voluntad de cambiar su política monetaria, que consiste a grandes rasgos en seguir inyectando dinero en la economía (cada reunión 10 mil millones de dólares menos, es verdad), y mantener la tasa de interés casi en cero.

Al no existir un panorama claro, los mercados reaccionan con menos previsibilidad, y más permeables a versiones y análisis que, en su mayoría, luego no tienen más sustento que algún interés particular.

En este contexto, el euro se mantiene sin cambios ante el dólar, con una tendencia moderamente alcista en el gráfico de 4 horas, luego de que creciera tasa de desempleo en España, único dato importante conocido hasta el momento.  Los objetivos alcistas del cruce EUR/USD son 1,3880, 1,3905 y 1,3940, con soportes en 1,3830, 1,3805 y 1,3785.

La libra Esterlina, en tanto, cae ligeramente frente al dólar, pese a haber amenazado el máximo de 4 años que consiguió el lunes.  La medición del PBI de Reino Unido quedó por debajo de lo esperado, y empujó hacia abajo a la moneda local, que de todas formas aún se mantiene alcista en el corto plazo.  Sin embargo, el quiebre de 1,6790, línea de tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, podría determinar un cambio de rumbo para la sesión americana, con soportes en su caso en 1,6760 y 1,6730.

El yen, por su parte, cae ante el dólar, y se acerca nuevamente a la zona de 103 unidades.  El gráfico de 4 horas, el par USD/JPY presenta una tendencia alcista, luego del quiebre de una corta línea de tendencia bajista producido en las últimas horas.  Por encimad de 103, las zonas de 103,30 y 103,70 son las resistencias a seguir.

Para destacar:  las alzas del dólar canadiense y el peso mexicano.  El loonie gana posiciones luego de varios días de permanecer lateral, y el peso se recupera lentamente, aunque aún se mantiene por encima de las 13 unidades.  El alza, moderada, del barril de petróleo WTI, que vuelve a posicionarse por encima de los 100 dólares, está ayudando a ambas monedas.

El dato más relevante de la fecha es el índice de confianza del consumidor en Estados Unidos, emitido por el Conference Board, que de todas formas, quedaría este mes sin cambios relevantes respecto a marzo.  Este informe se conocerá a las 10:00 del Este.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.9220	0.9290	0.9265	0.9225	0.9200	0.9285	0.9315
CAD	1.0945	1.0992	1.0976	1.0950	1.0915	1.1010	1.1050
EUR	1.3821	1.3885	1.3857	1.3830	1.3805	1.3905	1.3935
GBP	1.6786	1.6854	1.6808	1.6760	1.6730	1.6845	1.6880
JPY	102.45	103.02	102.70	102.50	102.25	102.95	103.30
CHF	0.8765	0.8824	0.8799	0.8770	0.8740	0.8820	0.8840
MXN	13.0500	13.1200	13.0880	13.0600	13.0350	13.1100	13.1500
GBP/JPY	172.20	173.95	172.64	172.25	172.00	172.90	173.10
EUR/JPY	141.94	143.75	142.33	142.00	141.75	142.70	143.00
ORO	1290.00	1307.00	1291.40	1292.00	1285.00	1305.00	1315.00
DOW JONES FUT	16390	16500	16446	16400	16330	16490	16530

Reporte Diario de Mercado 28 de abril 2014

Una semana clave

Hola Amigos, buen día, bienvenidos a esta última semana de abril.

El dólar cae ante las principales monedas europeas durante la sesión del lunes, aunque en distintos ritmos y velocidades. El euro, en primer lugar, logró avanzar a 1,3878 a primera hora, y se acerca de esta manera a su máximo de comienzos de marzo, cuando alcanzó 1,3965, valor más alto de la moneda única desde octubre de 2010. Existe la presunción de que la barrera de 1,40 está cerca de ser batida, en parte por la recuperación que muestran algunas variables de España y otros países del sur, que hasta hace poco se veían en crisis muy profundas.

En tanto, la libra Esterlina volvió a tocar un máximo desde noviembre de 2009, al llegar a 1,6853 frente al dólar. El gráfico de 4 horas presenta una tendencia alcista marcada, con objetivos en 1,6880 y 1,6905 para lo que queda del día. La publicación del PBI de Reino Unido, que podría mostrar una franca recuperación de la economía británica en el primer trimestre, está ayudando en forma decisiva a la libra, que busca llegar a 1,70.

Claro que superar los objetivos planteados, tanto para el euro como para la libra, no será tan fácil esta semana. Los próximos días ofrecerán los informes esperados por los inversores de todo el mundo, los cuales tienen efecto no solo al momento de su publicación, sino por mucho tiempo.

Mientras para la sesión del lunes solo queda por conocer, como informe de importancia, las ventas pendientes de viviendas en Estados Unidos, a partir del miércoles se publicarán cifras más que relevantes, y que pueden definir el rumbo de las divisas principales hasta bien entrado el mes próximo.

El miércoles la encuesta de empleos privados (ADP), tendrá un efecto algo limitado, a la espera de la cifra oficial de puestos de trabajo creados en abril, que junto con la tasa de desempleo, se conocerá el viernes. Pero también el miércoles será el turno del PBI de Estados Unidos (segunda de tres mediciones), y por la tarde, el del comunicado de política monetaria de la Fed.

Al respecto, se espera que los planes de estímulo a la economía del organismo sean nuevamente recortados, y allí es que radica la dificultad de las monedas rivales al dólar para seguir creciendo. Claro que, como ya lo dijo la presidente de la Fed, Janet Yellen, días atrás, la tasa de interés quedará sin cambios por un largo tiempo, y con variables de ajuste que no explicó, por lo cual le quita a la propia Fed la incómoda tarea de explicar por que no incrementa los tipos de interés a pesar de llegar a ciertos objetivos planteados con anterioridad.

Con este panorama es que se inicia una semana clave de cara al mes de mayo. Aunque, como suele suceder los lunes, los movimientos de los pares principales serán limitados.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un buen comienzo de semana, nos vemos el martes.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.9245	0.9320	0.9281	0.9250	0.9225	0.9315	0.9345
CAD	1.0996	1.1060	1.1022	1.1000	1.0980	1.1055	1.1075
EUR	1.3821	1.3886	1.3868	1.3830	1.3805	1.3905	1.3930
GBP	1.6810	1.6860	1.6837	1.6815	1.6785	1.6855	1.5880
JPY	101.90	102.55	102.31	101.95	101.70	102.50	102.75
CHF	0.8735	0.8804	0.8776	0.8740	0.8715	0.8800	0.8825
MXN	13.0750	13.1300	13.1065	13.0820	13.0600	13.1260	13.1480
GBP/JPY	171.94	172.55	172.26	172.00	171.60	172.50	152.80
EUR/JPY	141.45	142.10	141.89	141.50	141.20	142.05	142.30
ORO	1290.00	1307.00	1299.55	1292.00	1285.00	1305.00	1315.00
DOW JONES FUT	16310	16410	16372	16320	16240	16400	16460

Reporte Diario de Mercado 25 de abril 2014

El yen ataca nuevamente al dólar

Hola Amigos, buen día. El yen vuelve a ganar posiciones ante el dólar, y se posiciona con tendencia alcista ante el mismo, ante el recrudecimiento de la crisis que afecta a Ucrania y Rusia, que dispara la búsqueda de activos de refugio por parte de los inversores. El cruce USD/JPY presenta soportes en las zonas de 100,95, línea de tendencia alcista, 101,85, 101,70 y 101,50.

Peroo solo la moneda nipona se fortalece, sino también la onza de oro, que se acerca otra vez a los 1300 dólares, luego de una muy fuerte baja que había experimentado a principio de semana. La superación de 1305, primera resistencia, extenderá las ganancias del metal precioso a 1315, próximo objetivo alcista.

En tanto, el euro gana posiciones muy ligeramente, aunque sin poder superar el máximo de la semana hasta el momento, situado en 1,3855, lo cual le abriría la puerta a las zonas de 1,3880 y 1,3905, próximas resistencias para el resto del día. El gráfico diario presenta una figura de continuación de tendencia alcista -cuña-, con un objetivo ubicado en la zona de 1,40. Para la sesión americana, los soportes del cruce EUR/USD se hallan en 1,3805, 1,3780 y 1,3750.

La libra Esterlina, por su parte, se mantiene lateral en su cruce con el dólar, con una firme resistencia en 1,6845, valor que representa el máximo desde noviembre de 2009, y que tocó el 17 de abril. Superado este nivel, 1,6880 y 1,6905 serán las resistencias a seguir. Los soportes, en tanto, se ubican en 1,6790, 1,6760 y 1,6730. La moneda británica logró ganar algunas posiciones, aún en el contexto lateral en que se mueve, luego de publicada la cifra de ventas minoristas en Reino Unido, con un crecimiento del 0,1%, mejor de lo esperado.

En la sesión americana, esperamos como dato de interés el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, a las 9:55 del Este.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana. Nos reencontramos el próximo lunes. Hasta entonces.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.9250	0.9310	0.9289	0.9255	0.9225	0.9305	0.9340
CAD	1.0996	1.1060	1.1023	1.1000	1.0980	1.1055	1.1075
EUR	1.3796	1.3860	1.3835	1.3805	1.3780	1.3855	1.3880
GBP	1.6784	1.6850	1.6808	1.6790	1.6760	1.6845	1.6880
JPY	101.78	102.30	102.04	101.85	101.50	102.25	102.50
CHF	0.8780	0.8840	0.8811	0.8785	0.8755	0.8835	0.8860
MXN	13.0750	13.1350	13.1160	13.0820	13.0600	13.1260	13.1480
GBP/JPY	171.20	172.20	171.55	171.30	170.90	172.10	172.45
EUR/JPY	140.75	141.55	141.18	140.80	140.45	141.50	141.75
ORO	1290.00	1307.00	1300.30	1292.00	1295.00	1305.00	1315.00
DOW JONES FUT	161290	16410	16358	16300	16240	16400	16460

Reporte Diario de Mercado 24 de abril 2014

Un mercado muy tranquilo

Hola Amigos, buen día. Ni siquiera la buena medición de la encuesta IFO de Alemania, principal referencia del clima de negocios de ese país, alcanzó para mover en forma sustancial al euro, en un comportamiento que replican las monedas principales en estas horas.

Los pares del dólar podrían, sin embargo, tomar algo de ritmo con la publicación de las dos referencias fundamentales del día, cuales son las peticiones semanales de desempleo, y las órdenes de bienes durables, ambos en Estados Unidos y a las 8:30 del Este.

El mercado de divisas no define tendencias de corto plazo, aunque los movimientos, por momentos, parecen acelerarse; ante esta circunstancia, los parámetros técnicos, sobre todo los vinculados con temporalidades cortas y con análisis de gráficos, se tornan muy útiles de usar.

Así, el par EUR/USD presenta una ligera tendencia alcista, que se había acelerado el miércoles al quiebre de una línea bajista, en la zona de 1,3830. El precio actual de 1,3824 mantiene la expectativa de un alza de la moneda única, con resistencias en 1,3855, máximo de la víspera, y 1,3880, gap que no cubrió el cruce el día 14 de este mes. Los soportes para el resto del dia se ubican en 1,3805, 1,3780, 1,3750 y 1,3730.

En cuanto a la libra Esterlina, se presenta lateral en su cruce ante el dólar, aunque con un ligero sesgo bajista de corto plazo. El quiebre de 1,6760, primer soporte, podría acelerar una baja de la moneda británica buscando en su caso las zonas de 1,6730 y 1,67. Las resistencias del par aparecen en 1,6815, 1,6845, máximo de la semana pasada, y 1,6880.

El yen, por su parte, no presenta cambios ante el dólar. El cruce que los une cotiza a 102,42, y el gráfico de 4 horas muestra una muy ligera tendencia bajista, con soportes en 102,20, 102 y 101,70. La superación al alza de 102,70, primera resistencia, le dará fuerza al dólar buscando 102,95.

Sin cambios el resto de las monedas líderes, con festivos en Australia y Nueva Zelanda, queda como dato a considerar una nueva, y fuerte, baja de la onza de oro. El metal precioso no logra levantar posiciones, y llegó en las últimas horas a su mínimo del 10 de febrero. Su tendencia, en gráficos diarios y de 4 horas, se muestra marcadamente a la baja.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.9270	0.9310	0.9263	0.9245	0.9205	0.9305	0.9340
CAD	1.0996	1.1050	1.1022	1.1005	1.0980	1.1045	1.1070
EUR	1.3796	1.3860	1.3824	1.3805	1.3780	1.3855	1.3880
GBP	1.6755	1.6820	1.6794	1.6760	1.6730	1.6815	1.6845
JPY	101.16	102.77	102.44	102.20	102.00	102.70	102.95
CHF	0.8797	0.8850	0.8829	0.8805	0.8785	0.8845	0.8865
MXN	13.0400	13.1100	13.0750	13.0470	13.0100	13.1050	13.1250
GBP/JPY	171.50	172.20	172.05	171.60	171.30	172.15	172.45
EUR/JPY	141.10	141.80	141.61	141.15	140.80	141.75	142.00
ORO	1264.00	1278.00	1271.05	1266.00	1260.00	1276.00	1284.00
DOW JONES FUT	16420	16530	16488	16430	16370	16520	16580

Reporte Diario de Mercado 23 de abril 2014

Las divisas, en busca de un rumbo definido

Hola Amigos, buen día. El firme crecimiento del PMI manufacturero de la Eurozona le dio impulso al euro en las primeras horas de la sesión del martes.

La moneda única quebró de este modo, en su cruce con el dólar, la zona de resistencia fijada en 1,3835, línea de tendencia bajista, y le abre así la puerta a cubrir un gap que dejó la semana pasada en 1,3880. La tendencia del euro se presenta naturalmente alcista en el corto plazo, y superado dicho gap, 1,3905 y 1,3930 son las resistencias a seguir. En tanto, 1,3830, 1,3805 y 1,3785 son los soportes a seguir.

En Reino Unido, el Banco de Inglaterra dio a conocer las Minutas de su reunión de política monetaria de principio de mes. Sin sorpresas, la votación fue unánime en favor de dejar sin cambios la tasa de interés y el plan de compra de bonos; ello explica la ligera baja de la libra Esterlina de estas horas, que sin embargo no pierde tendencia alcista de medio plazo. En el gráfico de 4 horas, la libra lateraliza su precio ante el dólar, y solo el quiebre de 1,6775 a la baja cambiaría este panorama, con soportes en su caso en 1,6750 y 1,6730. Al alza, superado 1,6845, máximo que tocó varias veces en los últimos días, 1,6880 y 1,6905 son las zonas a considerar.

En cuanto al yen, se recompone ante el dólar, ante datos negativos de producción en China. Por otra parte, el Nikkei 225 cerró el miércoles con una baja (por encima del mínimo del martes), impulsando al alza a la moneda local. Las zonas de 102, 101,70 y 101,50 son los soportes del par USD/JPY siendo 102,50 y 102,75 las resistencias a tener en cuenta.

En Australia, en tanto, el índice de inflación minorista publicado a primera hora quedó en línea con lo esperado, por lo que el dólar local perdió sus ganancias del martes, cuando se esperaba una medición mayor. El aussie de este modo se posiciona con tendencia bajista de corto plazo, con soportes en 0,9245 y 0,9205 para el resto del día.

Para la sesión americana, se espera la cifra de ventas minoristas en Canadá, a las 8:30 del Este, en momentos en que el dólar canadiense ofrece pocas oportunidades de negocio, por su estrecho rango de precios en su cruce con el dólar. En Estados Unidos, las ventas de viviendas nuevas a las 10:00, y los inventarios semanales de petróleo, a las 10:30, completan la agenda de noticias de la fecha.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves. 

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team

e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.9270	0.9310	0.9286	0.9245	0.9205	0.9305	0.9340
CAD	1.0996	1.1052	1.1030	1.1005	1.0980	1.1070	1.1105
EUR	1.3796	1.3860	1.3840	1.3805	1.3780	1.3855	1.3880
GBP	1.6776	1.6846	1.6802	1.6780	1.6750	1.6840	1.6880
JPY	101.96	102.55	102.24	102.00	101.70	102.50	102.75
CHF	0.8780	0.8835	0.8812	0.8785	0.8755	0.8830	0.8855
MXN	13.0000	13.0850	13.0580	13.0100	12.9800	13.0770	13.1000
GBP/JPY	171.45	172.20	171.79	171.50	171.15	172.15	172.45
EUR/JPY	141.04	141.80	141.52	141.10	140.80	141.75	142.00
ORO	1280.00	1294.00	1287.12	1282.00	1277.00	1292.00	1298.00
DOW JONES FUT	16390	16510	16456	16400	16340	16500	16560