Reporte Diario de Mercado 03 de junio 2014

Una tensa calma

Hola Amigos,  buen día.  Salvo contadas excepciones, el mercado de divisas ha ingresado en una pausa de la cual recién podría salir el miércoles parcialmente, con la publicación de datos de empleos privados en Estados Unidos.

Las monedas europeas se mantienen prácticamente sin cambios, con ligeras variaciones en la libra Esterlina, que se vio a primera hora de la sesión del martes favorecida por la cifra de precios de viviendas, que llegó a un máximo de varios años, para caer rápidamente ante la publicación del PMI de servicios en Reino Unido, que creció por debajo de lo esperado.

Así, con informes que en otro momento provocaban cierta conmoción, se mueve erráticamente la libra, y algo por el estilo sucede con el euro.  La moneda única no sale de un  muy estrecho rango de precios, con un mínimo en 1,3585, que tocó la semana pasada y en la fecha, y con una firme resistencia en 1,3630/35, cuya superación podría acelerar una recuperación bastante esperada en los mercados.

El yen, en tanto, se muestra más activo, y sigue cayendo frente al dólar y, por la inmovilidad de las divisas europeas, también ante éstas.   A la par de un alza de más de dos meses del índice Nikkei 225 (el martes cayó unos puntos, aunque a modo de toma de ganancias, sin patrones de reversión importantes), se especula con que los enormes fondos de pensión que manejan distintas empresas japonesas comenzarán a demandar moneda extranjera en el futuro, debilitando al yen.

Técnicamente, el par USD/JPY retoma de este modo una tendencia alcista que puede extenderse en el tiempo, sobre todo si logra quebrar la zona de 102,75, fuerte resistencia cuya superación le abrirá la puerta al objetivo de 103,30.

Una baja del precio del petróleo, no fuerte, pero sí moderada, empujó a la baja al dólar canadiense y al peso mexicano en las últimas horas.  El loonie perdió la barrera de 1,09 antes del inicio de la sesión americana, y puede buscar 1,0940 durante la misma.  El peso, por su parte, se acerca a 13 unidades nuevamente, luego de rozar 12,80 en las últimas jornadas.

La inminencia de los anuncios de política monetaria por parte del Banco de Inglaterra, el Banco Central Europeo, y de los datos de empleo en Estados Unidos serán los disparadores de esta semana, que asoma no solo importante en sí misma, sino también de cara al resto del mes.

Será la hora de una baja más fuerte del euro?  De tan anunciada, no parece que vaya a caer tan duro.  Hay que recordar que mientras no caiga de 1,34, su tendencia de medio y largo plazo es alcista.  Y con la libra Esterlina?  La cuestión está más difícil de dilucidar.  Los datos macro de Reino Unido son positivos, pero el BoE no deja de comprar bonos, y se aleja del discurso de levantar la tasa de interés rápidamente.  Pero el jueves habrá más tiempo de analizar estas cuestiones.

Para el resto del día, el euro puede extender su baja solo al quiebre de 1,3585, en cuyo caso 1,3550 y 1,3530 serán los soportes a seguir.  Al alza, solo la superación de 1,3635 le dará algo de fuerza, con resistencias en 1,3675 y 1,3705.  

La libra Esterlina, algo más dinámica, presenta una ligera tendencia alcista en el gráfico de 4 horas frente al dólar, aunque el quiebre de una corta línea de tendencia en el cercano 1,6740 la colocará con señales bajistas nuevamente, con soportes en 1,6725 y 1,6695.  Las resistencias, 1,6785 y 1,6810.

El yen, que pierde posiciones ante dólar, puede estirar sus pérdidas hasta 102,55 en primer término, y más arriba a 102,75, siguiendo la tendencia alcista el par USD/JPY en el gráfico de 4 horas.  Sin embargo, la entrada en sobre compra del cruce, como lo marca RSI, podría darle algo de aire a la moneda nipona, con soportes en 102,15 y 101,85.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team
e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.9230	0.9280	0.9259	0.9235	0.9210	0.9275	0.9300
CAD	1.0880	1.0945	1.0911	1.0885	1.0860	1.0940	1.0965
EUR	1.3578	1.3640	1.3610	1.3585	1.3550	1.3635	1.3675
GBP	1.6720	1.6785	1.6747	1.6725	1.6695	1.6780	1.6810
JPY	102.10	102.60	102.39	102.15	101.85	102.55	102.75
CHF	0.8946	0.9010	0.8975	0.8950	0.8930	0.9005	0.9030
MXN	12.8900	12.9700	12.9296	12.9000	12.8700	12.9600	13.0000
GBP/JPY	171.15	171.95	171.50	171.20	170.90	171.90	172.30
EUR/JPY	139.05	139.90	139.38	139.10	138.80	139.85	140.15
ORO	1238.00	1253.00	1246.09	1240.00	1232.00	1251.00	1260.00
DOW JONES FUT	16650	16740	16693	16660	16610	16730	16770