Reporte Diario de Mercado 06 de junio 2014

Y ahora?

En una medida sin precedentes, y que sorprendió a todos, el Banco Central Europeo rebajó los tipos de interés para depósitos a -0,1%, por lo cual, a partir de ahora, los bancos que desees colocar dinero en la entidad deberán pagar para hacerlo.

De esta forma, el BCE busca terminar con el juego que impusieron los propios bancos, que consistió en colocar los créditos que la misma institución les otorgaba a plazos y tasas blandas, y que no se volcaban en el circuito económico.

Por otra parte, el BCE rebajó los tipos de interés de referencia al 0,15%, en línea con lo que muchos especulaban, e incluso quedó por encima de las expectativas de otros analistas, que veían este recorte a 0,10%.

La reacción primera del euro no se hizo esperar, y así es como cayó a su mínimo del 6 de febrero pasado, para recuperarse en forma espectacular más tarde, y a mayor velocidad de lo que había bajado.  Este movimiento, sorpresivo en el contexto, no debería extrañar toda vez que fue en contra del consenso general dados los anuncios conocidos minutos antes.

De esta forma, el euro mantiene desde la fecha un sesgo bajista de mediano plazo, sobre todo a partir del día 18 de este mes con el anuncio de política monetaria de la Fed, pero se posiciona con tendencia alcista en el corto plazo, en las horas previas al dato de empleos de Estados Unidos, previsto para las 8:30 del Este del viernes.

El par EUR/USD cotiza al momento a 1,3631, con una tendencia ligeramente alcista en el gráfico de 4 horas, presentando resistencias las zonas de 1,3670, 1,3685, 1,3705 y 1,3725.  Los soportes a seguir se ubican en 1,3610, 1,3585 y 1,3550.

En la misma dirección reaccionó la libra Esterlina, que se había mantenido inmóvil ante el informe de política monetaria del Banco de Inglaterra.  Luego de una baja moderada, la moneda británica superó nuevamente la zona de 1,68, y presenta, en el gráfico de 4 horas, una bandera de continuación de tendencia alcista con objetivos, desde el 1,6810 actual, en 1,6830, 1,6840 (línea de tendencia bajista), 1,6865 y 1,6885.  Los soportes del cruce GBP/USD se hallan en 1,6790, 1,6765 y 1,6730.

El yen aprovechó la debilidad genera del dólar, y también ganó posiciones el jueves, manteniendo una tendencia moderada al alza en la sesión europea del viernes.  El par USD/JPY cotiza a 102,37, con soportes, siguiendo la dirección actual del gráfico de 4 horas, en 102,15, 101,85 y 101,65;  en cambio, las resistencias a tener en cuenta son 102,50, 102,65, 102,85 y 103,05.

Para el informe de empleos de Estados Unidos, la expectativa es que se hayan creado en el mes de mayo unos 215 mil nuevos puestos de trabajo, con una tasa de desempleo que subiría al 6,4%, desde el 6,3% actual.  Sin embargo, tanto estas cifras, como también las de abril que son revisadas, están sujetas a modificaciones importantes, que es lo que en verdad generan los movimientos fuertes en las divisas al momento de su publicación.

La recomendación, no por repetida pasa de moda:  espere a colocar posiciones, al menos hasta que el mercado se estabilice y las tendencias de corto plazo se muestren más confiables.  Recuerde que en el momento de la publicación de este tipo de informes, no hay precios ciertos, solo indicativos, y se torna muy difícil salir del mercado una vez que ha ingresado.

Para quienes siguen al dólar canadiense, también a las 8:30 se conocerán los datos de empleo de Canadá, en momentos en que la moneda local pierde fuerza y se acerca nuevamente a 1,10.  Sin embargo, en las próximas horas podría haber una reacción favorable al loonie si, como se cree, la creación de empleo en mayo supera al débil dato de abril.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana.  Nos reencontramos el próximo lunes, hasta entonces.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team
e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.9325	0.9370	0.9345	0.9330	0.9295	0.9365	0.9390
CAD	1.0900	1.0945	1.0923	1.0905	1.0885	1.0940	1.0965
EUR	1.3603	1.3665	1.3641	1.3610	1.3585	1.3660	1.3705
GBP	1.6786	1.6844	1.6811	1.6790	1.6760	1.6840	1.6885
JPY	102.05	102.63	102.36	102.10	101.85	102.60	102.85
CHF	0.8890	0.8970	0.8927	0.8895	0.8865	0.8965	0.8995
MXN	12.8350	12.9000	12.8620	12.8400	12.8200	12.8900	12.9200
GBP/JPY	171.80	172.40	172.10	171.85	171.60	172.35	172.70
EUR/JPY	139.30	140.00	139.65	139.35	138.95	139.95	140.30
ORO	1244.00	1262.00	1252.60	1246.00	1240.00	1260.00	1266.00
DOW JONES FUT	16790	16890	16846	16800	16740	16880	16930