Japón sorprende al mundo
Hola Amigos, buen día.
El Banco de Japón sorprendió el viernes al mundo financiero, al anunciar una ampliación de la masa monetaria en yens, que devaluó a la moneda nipona en forma concluyente.
La decisión del BoJ no fue unánime en cuanto a los votos de los miembros del Comité de Política Monetaria. Solo 5 de los 8 componentes del mismo, encabezados por el Gobernador Kuroda votaron a favor de esta medida. Kuroda guardó bajo llave esta iniciativa en las últimas semanas, pese a que su exposición pública se había multiplicado.
La devaluación del yen acompaña las políticas económicas del Primer Ministro Shinzo Abe, que se mostró partidario de estos movimientos desde antes de su asunción en enero de 2013. En septiembre de 2012, el par USD/JPY había tocado 77,10, perjudicando la competividad de la economía japonesa, por lo que Abe tomó como bandera de campaña electoral una ampliación del dinero circulante.
Y lo logró. Con el precio casi en 112 unidades, el dólar creció un 45% en dos años, con una inflación cercana a cero. Claro que Japón aún no logra salir del todo de muchos años de estancamiento económico.
En el corto plazo, el yen mantendrá su debilidad de primera hora, buscando superar la zona de 112, que aparece ahora como la primera resistencia. Por encima de este nivel, 112,30 y 112,55 serán los próximos objetivos alcistas a considerar. Cabe acotar que el yen no cae a estos niveles desde enero de 2008, cuando tocó el cercano 111,90. Quebrado este nivel, el antecedente más cercano será un mes antes, diciembre de 2007. Para la sesión americana, 111,50, 111,30 y 111 serán los soportes a seguir.
El yen, claro está, no cayó solo ante el dólar. La relativa estabilidad de las monedas europeas de las últimas horas dispararon a sus pares al alza. El cruce EUR/JPY llegó a 140,65, donde tocó una línea de tendencia bajista medida en gráficos diarios, con origen en diciembre de 2013. Este punto podría ofrecer un rebote a la baja, con soportes en 140,50, 140,05 y 139,70. Las próximas resistencias son 140,90, 141,20 y 141,55.
En cuanto al cruce GBP/JPY, cotiza a 178,80, con resistencias en 179,10, 179,45 y 179,95, y soportes en 178,10, 177,70 y 177,35. La libra aparece muy sobre comprada ante el yen, por lo que es inminente una corrección bajista del movimiento actual.
En otro orden, el dólar se mantiene firme frente a las monedas principales, luego de conocido el PBI de Estados Unidos en la víspera, que cerró un círculo perfecto para la moneda norteamericana en la semana. La finalización de los planes de estímulo de la Fed, junto a una medición que muestra un estado de la economía norteamericana que no conocía, sumando 3 trimestres consecutivos, mejores parámetros desde 2003, le está dando al dólar fuerza en todos los frentes.
Así, el euro, que el jueves intentó vulnerar la zona de 1,2630, se detuvo en dicho nivel para caer en la fecha a 1,2555, mínimo que podría quebrar en la sesión americana, buscando en su caso 1,2530 y 1,25, mínimo del mes. Las resistencias a seguir son 1,2595, 1,2615 y 1,2630.
La libra Esterlina trata de recuperarse por enicma de 1,60, valor actual de su cruce con el dólar, con resistencias en 1,6025 y 1,6055 para el resto del día. Los soportes que siguen son 1,5975, 1,5950 y 1,5925.
Tanto el euro como la libra exhiben, en sus cruces con el dólar y en los gráficos de 4 horas, formaciones que podrían constituir cambios de tendencia de corto plazo. El euro confirmaría dicha posibilidad solo a la superación de 1,2630. La libra, por encima de 1,6030.
El dólar australiano mantiene, a contramano del resto de las monedas líderes, un tono alcista que se extiende desde inicio de mes. La superación de 0,8860 extenderá sus ganancias a 0,89, con soportes en 0,8805 y 0,8875.
El calendario de noticias incluye los habituales datos de fin de mes en Estados Unidos: gasto e ingreso personal, PMI de Chicago y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.
También, siendo el dato por conocerse más importante, se espera en Canadá la medición del PBI mensualizado, a las 8:30 del este, en momentos en que el loonie se muestra inestable, y con bastante terreno por perder en las próximas jornadas.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de mes y de semana. Nos reencontramos el próximo lunes, ya en el mes de noviembre, hasta entonces.
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:
| USD | SELL | BUY | ACTUAL | S1 | S2 | R1 | R2 |
| AUD | 0.8800 | 0.8865 | 0.8827 | 0.8805 | 0.8775 | 0.8860 | 0.8900 |
| CAD | 11.155 | 11.230 | 11.193 | 11.160 | 11.135 | 11.225 | 11.255 |
| EUR | 12.545 | 12.615 | 12.580 | 12.550 | 12.530 | 12.610 | 12.635 |
| GBP | 15.966 | 16.030 | 16.006 | 15.970 | 15.950 | 16.025 | 16.055 |
| JPY | 111.25 | 111.95 | 111.67 | 111.30 | 111.00 | 111.90 | 112.30 |
| CHF | 0.9555 | 0.9603 | 0.9587 | 0.9560 | 0.9530 | 0.9620 | 0.9655 |
| GBP/JPY | 178.40 | 179.15 | 178.74 | 178.10 | 177.60 | 179.10 | 179.50 |
| EUR/JPY | 140.00 | 140.95 | 140.49 | 140.10 | 139.70 | 140.90 | 141.25 |
| ORO | 1169.00 | 1184.00 | 1176.35 | 1171.00 | 1165.00 | 1182.00 | 1190.00 |
| DOW JONES FUT | 17220 | 17360 | 17295 | 17230 | 17170 | 17350 | 17410 |
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
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