A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
viernes, 31 de julio de 2015
Reporte Diario de Mercado 31 de julio de 2015
El dólar canadiense con destino a 1,31
Hola Amigos, buen día. El dólar se mantiene firme en todos los frentes, luego de publicado, en la víspera, el PBI de Estados Unidos del segundo trimestre, que creció por debajo de lo esperado.
El efecto de los anuncios de la Fed, que el miércoles dejó abierta la posibilidad de un alza de tipos de interés en septiembre, aún pesa en el ánimo de los inversores. Luego de una ligera corrección bajista, la divisa norteamericana vuelve a posicionarse con fuerza ante las monedas principales, en tanto las materias primas vuelven a perder terreno.
Por caso, la onza de oro comienza a cumplir con el objetivo de una figura de continuación de la actual tendencia bajista -triángulo-, apreciable en el gráfico de 4 horas, con objetivo en la zona de 1040 dólares, valor que puede tocar la semana próxima. En tanto, el petróleo, que había logrado quebrar su dinámica bajista entre martes y miércoles, vuelve a caer, rozando otra vez la zona de 47 dólares, con perspectiva bajista para las próximas horas.
En cuanto a las monedas europeas, presentan un comportamiento dispar ante el dólar, algo poco usual. Mientras el euro regresa de sus mínimos de la víspera, en 1,0890, la libra cae, buscando la zona de 1,5550, primer soporte de importancia para lo que queda del día. La moneda única encontrará resistencia en 1,1010 y, superado dicho nivel, 1,1040 será el próximo objetivo alcista; en cambio, el quiebre de 1,0930 la llevará a los mínimos del jueves. En tanto, la libra puede acelerar su baja en la sesión americana, buscando en dicho caso la zona de 1,5525, luego del quiebre de 1,5550, soporte antes mencionado.
Para tener en cuenta en horario americano es la publicación del PBI de Canadá, a las 8:30 del este. El dólar canadiense se vio muy afectado en los últimos tiempos por la baja del petróleo, y un dato negativo, como se espera, podría extender las pérdidas del Loonie, a la zona de 1,31.
Hacia el cierre del día, en un anuncio que tendrá fuerte efecto en la apertura del lunes, China anunciará su PMI manufacturero, dato crucial en momentos en que la economía del gigante asiático atraviesa un período de mucha incertidumbre. De allí es que el lunes puede haber movimientos importantes en el dólar australiano y en las materias primas.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de semana y de mes. Nos reencontramos el próximo lunes, ya en el mes de agosto.
Hola Amigos, buen día. El dólar se mantiene firme en todos los frentes, luego de publicado, en la víspera, el PBI de Estados Unidos del segundo trimestre, que creció por debajo de lo esperado.
El efecto de los anuncios de la Fed, que el miércoles dejó abierta la posibilidad de un alza de tipos de interés en septiembre, aún pesa en el ánimo de los inversores. Luego de una ligera corrección bajista, la divisa norteamericana vuelve a posicionarse con fuerza ante las monedas principales, en tanto las materias primas vuelven a perder terreno.
Por caso, la onza de oro comienza a cumplir con el objetivo de una figura de continuación de la actual tendencia bajista -triángulo-, apreciable en el gráfico de 4 horas, con objetivo en la zona de 1040 dólares, valor que puede tocar la semana próxima. En tanto, el petróleo, que había logrado quebrar su dinámica bajista entre martes y miércoles, vuelve a caer, rozando otra vez la zona de 47 dólares, con perspectiva bajista para las próximas horas.
En cuanto a las monedas europeas, presentan un comportamiento dispar ante el dólar, algo poco usual. Mientras el euro regresa de sus mínimos de la víspera, en 1,0890, la libra cae, buscando la zona de 1,5550, primer soporte de importancia para lo que queda del día. La moneda única encontrará resistencia en 1,1010 y, superado dicho nivel, 1,1040 será el próximo objetivo alcista; en cambio, el quiebre de 1,0930 la llevará a los mínimos del jueves. En tanto, la libra puede acelerar su baja en la sesión americana, buscando en dicho caso la zona de 1,5525, luego del quiebre de 1,5550, soporte antes mencionado.
Para tener en cuenta en horario americano es la publicación del PBI de Canadá, a las 8:30 del este. El dólar canadiense se vio muy afectado en los últimos tiempos por la baja del petróleo, y un dato negativo, como se espera, podría extender las pérdidas del Loonie, a la zona de 1,31.
Hacia el cierre del día, en un anuncio que tendrá fuerte efecto en la apertura del lunes, China anunciará su PMI manufacturero, dato crucial en momentos en que la economía del gigante asiático atraviesa un período de mucha incertidumbre. De allí es que el lunes puede haber movimientos importantes en el dólar australiano y en las materias primas.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de semana y de mes. Nos reencontramos el próximo lunes, ya en el mes de agosto.
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
NOTA:
Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares
principales de divisas, así como soportes y
resistencias válidas para el resto de la jornada.
jueves, 30 de julio de 2015
Análisis Fundamental 30 de julio de 2015
A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
Reporte diario de Mercado 30 de julio de 2015
La Fed amplía expectativas
Hola Amigos, buen día. La Reserva Federal dejó una puerta abierta a un alza de tipos de interés en la reunión del 16 y 17 de septiembre próximos, a partir de la interpretación del comunicado de política monetaria conocido en la víspera.
El organismo centró su mensaje en la actualidad del mercado laboral. Con una tasa de desempleo que se acerca al ideal, estimada en el 5,2%, la única traba que le queda a la Fed para tomar medidas con la tasa de interés es una inflación que no crece ni se acerca al 2%, meta habitual de los bancos centrales.
El dólar no ofreció, de todas formas, una reacción importante al comunicado. Creció, eso sí, ante las divisas principales, con acento especial ante el yen, que se acerca otra vez a sus mínimos de mediados de 2007. Frente al euro, ganó algunas posiciones, aunque sin cambiar tendencias de corto plazo, y directamente no pudo contra la libra Esterlina, que a partir de diversos dato de Reino Unido parece ser la excepción en un contexto claramente favorable a la moneda norteamericana.
Pero el jueves es también un día importante: a las 8:30 del este se espera la publicación del PBI de segundo trimestre, en la primera de tres mediciones. Es, además, la que de alguna forma marca el camino, por lo que el impacto en los precios suele ser fuerte. Será mejor tomar precauciones a la hora de operar; si no lo ha hecho, deje pasar unos cuantos minutos hasta que las tendencias de corto plazo se estabilicen.
Como novedad, se conocerá por primera vez una variante de la balanza comercial. Aquella refleja la diferencia entre exportaciones e importaciones en general, en tanto el dato que se conocerá en la fecha alude solo a bienes. El dato no tiene antecedentes, por lo que se desconoce el impacto, aunque lo más probable es que reafirme un déficit de Estados Unidos en la materia, el cual, paradójicamente, crece cuando a la economía le va mejor.
También se conocerán las peticiones semanales de desempleo, dato que probablemente quede algo eclipsado por los informes antes mencionados.
Las notas del día, hasta el momento, las están dando el yen que, como queda dicho, retomó una tendencia bajista de largo plazo, frente a nuestras expectativas de recuperación para estos días, y el peso mexicano, cuyo nuevo mínimo histórico refleja no solo la dependencia que tiene la economía mexicana del precio del petróleo, sino también ciertos problemas macro que enfrenta el país en estos meses.
El oro, por su parte, pierde nuevamente posiciones, y técnicamente el gráfico de 4 horas presenta una figura de continuación de tendencia bajista, que puede llevar a su precio a la zona de 1040 dólares en poco tiempo. La figura quedaría sin efecto al quiebre de 1100 dólares por onza.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.
Hola Amigos, buen día. La Reserva Federal dejó una puerta abierta a un alza de tipos de interés en la reunión del 16 y 17 de septiembre próximos, a partir de la interpretación del comunicado de política monetaria conocido en la víspera.
El organismo centró su mensaje en la actualidad del mercado laboral. Con una tasa de desempleo que se acerca al ideal, estimada en el 5,2%, la única traba que le queda a la Fed para tomar medidas con la tasa de interés es una inflación que no crece ni se acerca al 2%, meta habitual de los bancos centrales.
El dólar no ofreció, de todas formas, una reacción importante al comunicado. Creció, eso sí, ante las divisas principales, con acento especial ante el yen, que se acerca otra vez a sus mínimos de mediados de 2007. Frente al euro, ganó algunas posiciones, aunque sin cambiar tendencias de corto plazo, y directamente no pudo contra la libra Esterlina, que a partir de diversos dato de Reino Unido parece ser la excepción en un contexto claramente favorable a la moneda norteamericana.
Pero el jueves es también un día importante: a las 8:30 del este se espera la publicación del PBI de segundo trimestre, en la primera de tres mediciones. Es, además, la que de alguna forma marca el camino, por lo que el impacto en los precios suele ser fuerte. Será mejor tomar precauciones a la hora de operar; si no lo ha hecho, deje pasar unos cuantos minutos hasta que las tendencias de corto plazo se estabilicen.
Como novedad, se conocerá por primera vez una variante de la balanza comercial. Aquella refleja la diferencia entre exportaciones e importaciones en general, en tanto el dato que se conocerá en la fecha alude solo a bienes. El dato no tiene antecedentes, por lo que se desconoce el impacto, aunque lo más probable es que reafirme un déficit de Estados Unidos en la materia, el cual, paradójicamente, crece cuando a la economía le va mejor.
También se conocerán las peticiones semanales de desempleo, dato que probablemente quede algo eclipsado por los informes antes mencionados.
Las notas del día, hasta el momento, las están dando el yen que, como queda dicho, retomó una tendencia bajista de largo plazo, frente a nuestras expectativas de recuperación para estos días, y el peso mexicano, cuyo nuevo mínimo histórico refleja no solo la dependencia que tiene la economía mexicana del precio del petróleo, sino también ciertos problemas macro que enfrenta el país en estos meses.
El oro, por su parte, pierde nuevamente posiciones, y técnicamente el gráfico de 4 horas presenta una figura de continuación de tendencia bajista, que puede llevar a su precio a la zona de 1040 dólares en poco tiempo. La figura quedaría sin efecto al quiebre de 1100 dólares por onza.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el viernes.
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
NOTA:
Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares
principales de divisas, así como soportes y
resistencias válidas para el resto de la jornada.
miércoles, 29 de julio de 2015
Análisis Fundamental 29 de juilo de 2015
A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
Reporte diario de Mercado 29 de julio de 2015
Habla la Fed, los mercados esperan
Hola Amigos, buen día. El encuentro de política monetaria de la Fed que finaliza en la fecha, y al cabo del cual se conocerá el comunicado oficial del organismo, no traerá cambios de tipos de interés, aunque sí varias conclusiones de cara al futuro próximo.
Descartado cualquier aumento de tasa de interés, la clave pasa ahora por saber si, como muchos esperan, en septiembre será la fecha adecuada para un movimiento de esta naturaleza, sobre el cual, además, se han centrado los mercados globales para tomar decisiones durante casi dos años hasta hoy.
La tasa de interés de la Fed, sin cambios desde diciembre de 2008 y en mínimos de entre 0 y 0,25% desde entonces, no fue materia de análisis durante años. Sin embargo, la fuerte recuperación del mercado laboral estadounidense, aún cuando la mayoría de los empleos generados no son de alta calificación, más la eliminación del plan de estímulo a la economía, que tuvo lugar en octubre pasado, se conjugaron como factores importantes, que daban a entender cambios en los tipos de interés durante 2015.
Así, la presidente de la Fed, Janet Yellen, se manifestó en diciembre de 2014 acerca de aumento de tipos "en las próximas dos o tres reuniones". Sin embargo, las reuniones se han venido sucediendo, la tasa de desempleo ha bajado, pero nada ha sucedido. Nada? Bueno, no tanto. El dólar está en máximos de varios años ante las divisas principales, y en valores máximos históricos ante otras monedas.
La expectativa sobre esta decisión ha tenido consecuencias de todo tipo. Los valores de las materias primas, que durante el período 2009 - 2014 sostuvieron y le dieron fuerza a las economías emergentes, han perdido valor sustancial, hasta llegar a mínimos que en algunos casos son los valores posteriores al estallido de la crisis de 2008. Los países productores de materias primas aprovecharon la fortaleza del dólar para devaluar sus monedas, al ritmo de la caída de los precios de las materias primas.
Las divisas principales también sufrieron el embate del dólar, con distintos niveles de intensidad. El euro inició una baja a principio de mayo de 2014, que aún se mantiene, aún cuando logró alejarse de sus mínimos de 12 años, que alcanzó en marzo pasado. La feroz crisis de Grecia, que aún no termina de resolverse, ayudó a la depreciación del euro, aunque su baja más importante vino de la mano de un tardío plan de estímulo a la economía impulsado por el BCE, y una reducción al mínimo de los tipos de interés. De todas formas, a Europa no parece caerle mal ver su divisa principal debajo de 1,10.
El yen, devaluado artificialmente por el Banco de Japón, también aceleró su baja por la fortaleza del dólar. Si bien su caída ha encontrado un freno en las últimas semanas, un nuevo aumento del dólar podría extender su camino bajista.
El petróleo, un poco por la fuerza del dólar, otro poco por una cierta sobre oferta, y también por cuestiones políticas, llegó a mínimos de 2009 hace pocos meses.
Así, podríamos mencionar a cada uno de los activos que, una vez más, aprovechando un dólar fuerte, encontraron en fundamentales propios los motivos para hacerse más competitivos perdiendo valor.
Y sin embargo, la tasa sigue allí. En cero. Porque hay que recordar que uno de los mecanismos que los bancos centrales tienen, tal vez el más ortodoxo, para combatir la inflación, es aumentar los tipos de interés. Y revisando cifras, la inflación de Estados Unidos está muy lejos de alcanzar la meta del 2% anual que se ha fijado la Fed, y que es la meta de los bancos centrales de países líderes, a los cuales les sucede más o menos lo mismo.
La doctora Yellen, con razón, alude a una inflación muy baja que no justifica cambios en los tipos de interés; pero esto contrasta con las expectativas del mercado, que descontaron una medida de este tipo desde hace mucho tiempo.
La montaña de dólares volcada a la economía ha ido a parar en parte importante a los mercados bursátiles, que festejan cada reunión de la Fed sin cambios en los tipos de interés comprando acciones cuyo sustento no es compatible con sus respectivos precios.
De manera que Yellen y su equipo deben estar evaluando muy seriamente una de las consecuencias más complejas que tiene haber mantenido la tasa de interés en niveles mínimos durante tantos años: la burbuja bursátil que se ha formado, y que tratará de desactivar sin explotar, con aumentos de tipos muy paulatinos y espaciados.
De esto puede hablar China, cuya bolsa atraviesa hoy una de las peores crisis que se recuerden.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.
Hola Amigos, buen día. El encuentro de política monetaria de la Fed que finaliza en la fecha, y al cabo del cual se conocerá el comunicado oficial del organismo, no traerá cambios de tipos de interés, aunque sí varias conclusiones de cara al futuro próximo.
Descartado cualquier aumento de tasa de interés, la clave pasa ahora por saber si, como muchos esperan, en septiembre será la fecha adecuada para un movimiento de esta naturaleza, sobre el cual, además, se han centrado los mercados globales para tomar decisiones durante casi dos años hasta hoy.
La tasa de interés de la Fed, sin cambios desde diciembre de 2008 y en mínimos de entre 0 y 0,25% desde entonces, no fue materia de análisis durante años. Sin embargo, la fuerte recuperación del mercado laboral estadounidense, aún cuando la mayoría de los empleos generados no son de alta calificación, más la eliminación del plan de estímulo a la economía, que tuvo lugar en octubre pasado, se conjugaron como factores importantes, que daban a entender cambios en los tipos de interés durante 2015.
Así, la presidente de la Fed, Janet Yellen, se manifestó en diciembre de 2014 acerca de aumento de tipos "en las próximas dos o tres reuniones". Sin embargo, las reuniones se han venido sucediendo, la tasa de desempleo ha bajado, pero nada ha sucedido. Nada? Bueno, no tanto. El dólar está en máximos de varios años ante las divisas principales, y en valores máximos históricos ante otras monedas.
La expectativa sobre esta decisión ha tenido consecuencias de todo tipo. Los valores de las materias primas, que durante el período 2009 - 2014 sostuvieron y le dieron fuerza a las economías emergentes, han perdido valor sustancial, hasta llegar a mínimos que en algunos casos son los valores posteriores al estallido de la crisis de 2008. Los países productores de materias primas aprovecharon la fortaleza del dólar para devaluar sus monedas, al ritmo de la caída de los precios de las materias primas.
Las divisas principales también sufrieron el embate del dólar, con distintos niveles de intensidad. El euro inició una baja a principio de mayo de 2014, que aún se mantiene, aún cuando logró alejarse de sus mínimos de 12 años, que alcanzó en marzo pasado. La feroz crisis de Grecia, que aún no termina de resolverse, ayudó a la depreciación del euro, aunque su baja más importante vino de la mano de un tardío plan de estímulo a la economía impulsado por el BCE, y una reducción al mínimo de los tipos de interés. De todas formas, a Europa no parece caerle mal ver su divisa principal debajo de 1,10.
El yen, devaluado artificialmente por el Banco de Japón, también aceleró su baja por la fortaleza del dólar. Si bien su caída ha encontrado un freno en las últimas semanas, un nuevo aumento del dólar podría extender su camino bajista.
El petróleo, un poco por la fuerza del dólar, otro poco por una cierta sobre oferta, y también por cuestiones políticas, llegó a mínimos de 2009 hace pocos meses.
Así, podríamos mencionar a cada uno de los activos que, una vez más, aprovechando un dólar fuerte, encontraron en fundamentales propios los motivos para hacerse más competitivos perdiendo valor.
Y sin embargo, la tasa sigue allí. En cero. Porque hay que recordar que uno de los mecanismos que los bancos centrales tienen, tal vez el más ortodoxo, para combatir la inflación, es aumentar los tipos de interés. Y revisando cifras, la inflación de Estados Unidos está muy lejos de alcanzar la meta del 2% anual que se ha fijado la Fed, y que es la meta de los bancos centrales de países líderes, a los cuales les sucede más o menos lo mismo.
La doctora Yellen, con razón, alude a una inflación muy baja que no justifica cambios en los tipos de interés; pero esto contrasta con las expectativas del mercado, que descontaron una medida de este tipo desde hace mucho tiempo.
La montaña de dólares volcada a la economía ha ido a parar en parte importante a los mercados bursátiles, que festejan cada reunión de la Fed sin cambios en los tipos de interés comprando acciones cuyo sustento no es compatible con sus respectivos precios.
De manera que Yellen y su equipo deben estar evaluando muy seriamente una de las consecuencias más complejas que tiene haber mantenido la tasa de interés en niveles mínimos durante tantos años: la burbuja bursátil que se ha formado, y que tratará de desactivar sin explotar, con aumentos de tipos muy paulatinos y espaciados.
De esto puede hablar China, cuya bolsa atraviesa hoy una de las peores crisis que se recuerden.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
NOTA:
Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares
principales de divisas, así como soportes y
resistencias válidas para el resto de la jornada.
martes, 28 de julio de 2015
Análisis Fundamental 28 de julio de 2015
A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
Reporte diario de Mercado 28 de julio de 2015
Las divisas, por ahora, ajenas a China
Hola Amigos, buen día. Un complejo panorama asoma en los mercados financieros globales, ante la continuación en la caída de la Bolsa de China, que acumula casi un 10% de baja en dos días, su peor performance desde 2007. De acuerdo a especialistas en la materia, la baja podría extenderse un 15% más en pocos días, en un movimiento que ven paralelo al que derrumbó a la Bolsa de Nueva York en 1929.
El bajo crecimiento de la economía de China, anunciado el lunes, más una montaña de dinero volcado a las acciones en los últimos años, se transformaron en una bomba de tiempo cuya explosión no tardó en producirse. Las crisis tardan horas en estallar, pero años en salir de ellas.
Por el momento, y siendo que la Bolsa de China había sido la única que tuvo una ganancia superior al 150% en un año y medio, los efectos sobre las bolsas de los países centrales ha sido moderado. Sin embargo, ya el lunes los índices de Nueva York cayeron, y lo propio sucede con los índices europeos en la sesión del martes.
En cuanto a las divisas, la novedad puede tener efecto prolongado e inesperado: la crisis china impacta de lleno con la proyección de la Reserva Federal de aumentar los tipos de interés durante este año. Con el dólar volcado totalmente al alza ante la especulación de un movimiento de este tipo, lo cual desde ya no es motivo de gracia para la Fed, la baja de las materias primas y una probable crisis económica en el gigante asiático podría postergar decisiones. La reunión de política monetaria que finaliza el miércoles no traerá novedades, pero sí podría dejar la puerta abierta para movimientos en tipos de interés en la reunión de septiembre.
El comunicado oficial probablemente no aluda al problema de China ni de las materias primas. Pero la preocupación se verá reflejada en las Minutas del encuentro, que se conocerán en dos semanas.
En este contexto, el dólar podría retroceder ante las monedas principales en las próximas horas. El euro logró el lunes superar 1,11, aunque sin poder mantenerse en dicho nivel, ahora trata de no perder la cota de 1,10, primer soporte del día. Desde allí podría iniciar un nuevo ciclo alcista de corto plazo, que tendrá en su caso resistencias en 1,1030, 1,1065 y 1,11. Los soportes a seguir para la moneda única son, debajo de 1,10, 1,0955 y 1,0930.
La libra Esterlina, por su parte, llegó a un máximo de varios días a primera hora, ante la publicación del PBI de Reino Unido preliminar (primera medición de tres), que arrojó un 0,7% de crecimiento, y revisó al alza el período anterior. Los datos macro de Reino Unido, sin brillar, han ido mejorando sustancialmente en los últimos meses, lo cual alienta un aumento de tipos de interés, sin cambios desde marzo de 2009, para antes de fin de 2015.
El yen, en tanto, se mueve en rangos de precios estrechos en estas horas, aunque el proceso de devaluación que sufrió desde inicio de 2013 parece estar llegando a su fin. Lo más probable, antes de que el dólar inicie un nuevo ataque en todos los frentes, es que el yen gane posiciones a la zona de 120 unidades.
De todas formas, esperamos para la fecha una sesión americana de movimientos muy medidos y cautelosos. Con el comunicado de la Fed a 24 horas, y una crisis china cuyo desenlace no aparece claro ni cercano, la búsqueda de riesgo se reduce sustancialmente.
El índice de confianza del consumidor del Conference Board, que se publicará a las 10:00 del este, es el dato más importante de la jornada.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
NOTA:
Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares
principales de divisas, así como soportes y
resistencias válidas para el resto de la jornada.
lunes, 27 de julio de 2015
Análisis Fundamental 27 de julio de 2015
A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
Reporte diario de Mercado 27 de julio de 2015
China vuelve a agitar los mercados
Hola Amigos, buen día, bienvenidos a esta semana de julio.
La Bolsa de China tuvo el lunes su peor día de pérdidas desde 2007, profundizando la crisis que atraviesa dicho mercado. Si bien aún no se ha reflejado tal baja en las bolsas europeas y los futuros de los índices estadounidenses, el dato genera preocupación en el inicio de una semana clave para los mercados globales.
La reunión de política monetaria de la Reserva Federal, que tendrá lugar entre martes y miércoles, puede dejar la puerta abierta para un alza de tipos de interés para el encuentro de septiembre. No se esperan cambios para el miércoles, cuando se de a conocer el comunicado oficial, pero precisamente la interpretación que le den los mercados al mismo pueden determinar una aceleración del dólar -o no-, para el resto de la semana.
La nota destacada del día la da, hasta el momento, el euro. La divisa única se recupera velozmente ante el dólar, luego de conocida la encuesta IFO de clima de negocios en Alemania, que creció en julio por encima de lo esperado. El euro recuperó, al menos en forma transitoria, la zona de 1,11, que puede superar en las próximas horas. El quiebre de la línea de tendencia bajista principal, proveniente del máximo 1,1435 del 18 de junio, con un pullback posterior, parece anunciar dicha posibilidad.
La libra Esterlina, en tanto, pierde fuerza en estas horas, y puede seguir un camino bajista durante la sesión americana. El quiebre de 1,55 encontrará nuevo soporte en 1,5460, 61,8% del movimiento 1,5330/1,5765, desde donde podría, sin embago, iniciar una ligera recuperación.
El yen, por su parte, mantiene un ligero sesgo alcista ante el dólar, aunque su recuperación encontrará un freno en 122,90, 38,2% del movimiento 120,40/124,45. Sin datos macro a la vista, la divisa nipona puede acercarse a dicho nivel en horario americano, ante un retroceso que puede sufrir el dólar en el corto plazo.
Para seguir de cerca: el precio del petróleo, totalmente volcado a la baja, en un movimiento que recién encontraría soporte en la zona de 45 dólares. El peso mexicano es una de las monedas que más padece la baja del petróleo, con mínimos históricos que toca a diario, y que tiene su próximo objetivo en 16,3310, un 100% de expansión del movimiento 15,1630/15,8675.
Las órdenes de bienes durables en Estados Unidos, a las 8:30 del este, constituyen la referencia macro principal para la sesión americana.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el martes.
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
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NOTA:
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principales de divisas, así como soportes y
resistencias válidas para el resto de la jornada.
viernes, 24 de julio de 2015
Análisis Fundamental 24 de juilio de 2015
A continuación se presenta un vídeo de TraderCollege con el análisis de las principales noticias económicas de la semana:
Adrian Aquaro
Estratega de mercado
Research Team
e-Mercava & tradercollege
Reporte diario de Mercado 24 de julio de 2015
Las materias primas alargan sus pérdidas
Hola Amigos, buen día. El dólar sigue ganando posiciones ante las monedas "commodities", llegando a máximos de seis años ante el dólar canadiense y el dólar australiano, y a máximos considerados históricos frente al peso mexicano.
Estos movimientos derivan de la baja del precio de las materias primas, y ello es, a su vez, consecuencia de los problemas que está comenzando a mostrar la economía china, cuya bolsa de valores sufrió la explosión de una burbuja financiera semanas atrás.
Claramente, las economías emergentes, que tienen a China como principal mercado de exportación, comienzan a sufrir las consecuencias de esta cuestión. Así como México, Colombia y Brasil, entre otras naciones latinoamericanas sufren la baja del precio del petróleo, cuya caída de todas formas es una extensión de la que vino padeciendo durante gran parte del primer semestre, Chile pierde impulso en función de la fuerte baja del cobre, que cotiza en mínimos de principio de 2009, y Argentina ve con estupor como el precio de la soja también cae en forma sostenida y sin un piso cierto para los próximos días.
Lo que podía ser atribuido a un alza del dólar, ante la inminencia de que la Fed va a aumentar sus tipos de interés en los próximos meses, ahora tiene otro motivo igual de poderoso: si China comienza a demandar menor cantidad de materia prima, Latinoamérica va a tener un fin de año difícil.
Las monedas "duras", sin embargo, se mantienen más estables. Con problemas propios, como los vaivenes que sufre Europa con Grecia, el euro ha logrado hacer pie ante el dólar en estos días, y a punto estuvo de quebrar la zona de 1,10, sin conseguirlo. De todas formas, la divisa única presenta ahora una ligera tendencia bajista, que puede hacerla trastabillar por debajo de 1,0880 en la sesión americana.
La libra Esterlina, en tanto, pierde posiciones en estas horas, y podría verse afectada aún mas en las próximas horas. Técnicamente, el par GBP/USD exhibe una figura de cambio de tendencia -triple techo-, cuyo objetivo se ubica en la zona de 1,5390.
El yen, por su parte, no ha sufrido variaciones de importancia en las últimas horas, aunque su recuperación, que se había profundizado a principio de este mes, pierde impulso, y podría caer de 125 la semana próxima. De cara a la sesión americana, no ofrece oportunidades de importancia.
La agenda de datos incluye como informe principal las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos, a las 10:00 del este.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un buen fin de semana. Nos reencontramos el próximo lunes, hasta entonces.
Hola Amigos, buen día. El dólar sigue ganando posiciones ante las monedas "commodities", llegando a máximos de seis años ante el dólar canadiense y el dólar australiano, y a máximos considerados históricos frente al peso mexicano.
Estos movimientos derivan de la baja del precio de las materias primas, y ello es, a su vez, consecuencia de los problemas que está comenzando a mostrar la economía china, cuya bolsa de valores sufrió la explosión de una burbuja financiera semanas atrás.
Claramente, las economías emergentes, que tienen a China como principal mercado de exportación, comienzan a sufrir las consecuencias de esta cuestión. Así como México, Colombia y Brasil, entre otras naciones latinoamericanas sufren la baja del precio del petróleo, cuya caída de todas formas es una extensión de la que vino padeciendo durante gran parte del primer semestre, Chile pierde impulso en función de la fuerte baja del cobre, que cotiza en mínimos de principio de 2009, y Argentina ve con estupor como el precio de la soja también cae en forma sostenida y sin un piso cierto para los próximos días.
Lo que podía ser atribuido a un alza del dólar, ante la inminencia de que la Fed va a aumentar sus tipos de interés en los próximos meses, ahora tiene otro motivo igual de poderoso: si China comienza a demandar menor cantidad de materia prima, Latinoamérica va a tener un fin de año difícil.
Las monedas "duras", sin embargo, se mantienen más estables. Con problemas propios, como los vaivenes que sufre Europa con Grecia, el euro ha logrado hacer pie ante el dólar en estos días, y a punto estuvo de quebrar la zona de 1,10, sin conseguirlo. De todas formas, la divisa única presenta ahora una ligera tendencia bajista, que puede hacerla trastabillar por debajo de 1,0880 en la sesión americana.
La libra Esterlina, en tanto, pierde posiciones en estas horas, y podría verse afectada aún mas en las próximas horas. Técnicamente, el par GBP/USD exhibe una figura de cambio de tendencia -triple techo-, cuyo objetivo se ubica en la zona de 1,5390.
El yen, por su parte, no ha sufrido variaciones de importancia en las últimas horas, aunque su recuperación, que se había profundizado a principio de este mes, pierde impulso, y podría caer de 125 la semana próxima. De cara a la sesión americana, no ofrece oportunidades de importancia.
La agenda de datos incluye como informe principal las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos, a las 10:00 del este.
Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un buen fin de semana. Nos reencontramos el próximo lunes, hasta entonces.
Adrian Aquaro
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