Reporte diario de Mercado 16 julio del 2014

El dólar, mixto pero con sesgo alcista

Hola Amigos, buen día.  La combinación de las presentaciones del pasado lunes de Mario Draghi, presidente del BCE, y de Janet Yellen, presidente de la Fed, el martes, fueron suficientes para desplomar al euro, que da la nota en estas horas en el mercado de divisas.

La moneda única perdió finalmente la cota de 1,36, que venía sosteniendo desde varios días atrás, y se encamina ahora a sus mínimos de junio, en 1,3510.  Técnicamente, el gráfico de 4 horas del par EUR/USD presenta una tendencia bajista muy marcada, con soportes en 1,3510, 1,3480 y 1,3450, luego de visitar el mínimo 1,3530 hace pocos minutos.  Una recuperación del euro, que aparece probable en la tarde de Nueva York, ofrecerá resistencias en 1,3550, 1,3575 y 1,36.

Asi como Draghi volvió a expresar, esta vez ante el Parlamento Europeo, que el BCE mantendrá los tipos de interés bajos por un tiempo prolongado, Yellen presentó un discurso (el primero de dos, siendo el miércoles el turno de hablar ante la Cámara de Representantes del Congreso) muy optimista, dentro de su habitual mesura.  La funcionaria habló de una fuerte recuperación del mercado laboral, que incluso superó las expectativas del organismo, y de una marcha de la economía en general que crece en línea con lo esperado, aún cuando el PBI del primer trimestre fue poco alentador.  Como atenuante, se puede decir que el invierno norteamericano fue muy duro y se especula que solo en enero se perdió un punto entero de PBI por cuestiones climáticas.

Pero no solo el euro cedió ante el dólar.  También cae, en forma notable, el dólar neocelandés, que por un dato de inflación apenas por debajo de lo esperado se desplomó a primera hora.  El dólar australiano sigue sus pasos, aunque sobre todo por la publicación de datos de China, que pese a quedar en línea con lo esperado, no presentó una mejora sustancial en su cifra de PBI.  El kiwi neocelandés recupera alguna posición muy lentamente, y presenta resistencias su cruce con el dólar en 0,8735 y 0,8755, con soportes en ,8690, 0,8660 y 0,8640.

La libra Esterlina, por su parte, se mantiene firme sobre 1,71, luego de una muy fuerte recuperación del martes, que incluso aceleró en los primeros minutos de la presentación de Yellen en el Congreso, y que llevó a la divisa británica a un nuevo máximo desde octubre de 2008.

La libra, sin embargo, pierde fuerza en estas horas, y el gráfico de 4 horas ofrece alguna señal bajista muy moderada.  El quiebre de 1,71 podría acelerar la baja de la libra, que tendrá en su caso soportes en 1,7080, 1,7060 y 1,7020.  Las resistencias a seguir serán, por su parte, 1,7150, 1,7180 y 1,7205.

En cuanto al yen, que había ganado posiciones en la sesión americana del martes, cayó frente al dólar, y presenta una tendencia bajista solo sostenida en una resistencia en 101,75, 61,8% del movimiento 102,18/101,05.  El quiebre de este nivel, muy probable, tendrá nuevos objetivos alcistas en 102,05 y 102,30, con soportes, en cambio, en 101,60, 101,40 y 101,20.

La sesión americana traerá una gran cantidad de datos a seguir:  a las 8:30 del este será el turno de la inflación mayorista, a las 9:00 de la cifra de flujo de capitales extranjeros de mayo, y a las 9;15 del índice de producción industrial y capacidad de utilización, todos en Estados Unidos.  En Canadá, a las 10:00, se conocerá el anuncio de política monetaria del Banco Central local (el loonie aparece sobre vendido en el corto plazo, puede recuperar terreno para seguir cayendo luego).  Pero la presentación de Janet Yellen en el Congreso volverá  a congregar la atención de los inversores, también a las 10:00, y allí puede estar la clave del día.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team
e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.9315	0.9380	0.9347	0.9320	0.9300	0.9375	0.9400
CAD	1.0725	1.0790	1.0763	1.0730	1.0690	1.0785	1.0805
EUR	1.3608	1.3555	1.3536	1.3515	1.3480	1.3575	1.3600
GBP	1.7097	1.7155	1.7122	1.7100	1.7080	1.7150	1.7185
JPY	101.35	101.90	101.77	101.40	101.20	102.05	102.30
CHF	0.8955	0.9005	0.8979	0.8960	0.8930	0.9000	0.9030
MXN	12.9150	12.9800	12.9490	12.9230	12.8990	12.9700	13.0000
GBP/JPY	173.96	174.60	174.26	174.00	173.80	174.55	174.80
EUR/JPY	137.00	138.05	137.76	137.50	137.20	138.00	138.30
ORO	1290.00	1304.00	1297.80	1292.00	1285.00	1302.00	1310.00
DOW JONES FUT	16980	17090	17043	17000	16940	17080	17130