Reporte diario de Mercado 31 julio del 2014

Fin de mes firme para el dólar

Hola Amigos, buen día.  Un día trascendente fue el miércoles, con la publicación del PBI de Estados Unidos, que midió un crecimiento del 4% en el segundo trimestre, por encima de lo esperado por los analistas del sector.

El dólar tomó más fuerza en todos los frentes, y extendió sus ganancias ante el yen, que quebró por momentos la barrera de 103, en tanto el euro llegó a un nuevo mínimo de noviembre de 2013.  La libra Esterlina, por su parte, también cedió posiciones, en un movimiento bajista que se mantiene en la sesión europea del jueves.

El anuncio de política monetaria de la Reserva Federal atenuó, en parte, la fuerza que presentó el dólar en la mañana.  La entidad dirigida por Janet Yellen no ofreció sorpresas en su comunicado, y volvió a recortar sus planes de estímulo en 10 mil millones de dólares, tal como estaba previsto.  De continuar dicha política, algo previsto por el propio organismo, a fin de 2014 los planes mencionados quedarán sin efecto.

Pero el comunicado no habló de alzas de tipos de interés, materia sobre la cual se habló bastante en las últimas semanas.  Algunos especulan incluso con que sobre fines de este año, la Fed podría disponer de un aumento desde los mínimos de 0 a 0,25% actuales.  Sin embargo, el silencio de la Fed sobre este tema diluye dicha posibilidad, la cual tendría lugar a mediados de 2015.

Wall Street, que se había mostrado eufórica a inicios de la sesión, con la cifra de PBI, perdió posiciones sobre el cierre de la jornada, y los futuros del índice Dow Jones, a pocas horas del inicio de la sesión del jueves, presentan una clara señal bajista en el gráfico de 4 horas.

La posibilidad, en virtud de que el mercado laboral se estabiliza, y que la economía en general crece en forma sólida, de que los tipos de interés sean incrementados antes de lo previsto, está poniendo en duda el rally de las acciones principales.  Sin embargo, en el largo plazo, el popular índice mantiene una dirección alcista lejos aún de ofrecer patrones de reversión.  Pero en el día a día, los papeles sufren algunas tomas de beneficios que podrían extenderse a las horas que siguen.

En las monedas líderes, el euro, en forma previsible, pierde rápidamente posiciones, y quebró la barrera de 1,34, la cual, de todas formas, podría recuperar en la sesión americana.  Luego de llegar a 1,3365, la moneda única se encuentra sobre vendida, y la superación de 1,3405, primera resistencia del par EUR/USD en el gráfico de 4 hora, donde además pasa una línea bajista que guia el movimiento del cruce en los últimos días, daría lugar a que el precio se dirija a 1,3430, segundo objetivo alcista.  El quiebre, en cambio, de 1,3365, extenderá las pérdidas del euro a 1,3330.

La libra Esterlina, que llegó semanas atrás a su máximo de casi 6 años, también pierde terreno ante el dólar, y finaliza el mes en mínimos de medidados de junio, cuando ganaba posiciones velozmente.  El quiebre de una sólida línea de tendencia, que se produjo en 1,69, podría acelerar la baja de la moneda británica, con próximos soportes en 1,6845 y 1,6920.  Una recuperación de la misma ofrecerá resistencias en 1,69 y 1,6935, para la sesión americana.

El yen, por su parte, que llegó el miércoles a 103,07, se mantiene estable el jueves, pero con el gráfico de 4horas en su cruce con el dólar en tendencia alcista, y con un triángulo de continuación de dicho movimiento. La superación de 103,05, primera resistencia, llevará al precio a 103,30, próximo objetivo alcista.  Los soportes a seguir, 102,70, 102,45 y 102,20.

Muy sobre vendidas aparecen las dos monedas vinculadas al petróleo, el dólar canadiense y, sobre todo, el peso mexicano.  La baja del precio del crudo, producto del alza del dólar en todos los frentes y de un inventario del mismo por encima de lo esperado en Estados Unidos, está impactando en ambas divisas.  Puede ser un buen momento para tomar posición en pesos, al menos en el muy corto plazo, buscando la zona de 13,10 para las próximas horas.

El cierre del mes ofrece una nutrida agenda de datos.  A los ya conocidos índice de inflación minorista de la Eurozona (muy bajo y que impactó en la baja del euro), y de la tasa de desocupación de la misma, con una ligera mejora respecto a lo esperado, se les suman, a las 8:30, el PBI mensualizado de Canadá, las peticiones semanales de desempleo en Estados Unidos, y el PMI de Chicago, a las 10:00.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen fin de mes.  Nos vemos el viernes, ya en el mes de agosto.

Adrian Aquaro

Estratega de mercado

Research Team
e-Mercava & tradercollege

NOTA: Al pie de este texto brindamos un vídeo con el análisis de los pares principales de divisas, y más abajo un cuadro con una serie de precios de referencia para probables entradas al mercado, así como soportes y resistencias válidas para el resto de la jornada:

USD	SELL	BUY	ACTUAL	S1	S2	R1	R2
AUD	0.9374	0.9330	0.9294	0.9255	0.9220	0.9325	0.9360
CAD	1.0895	1.0940	1.0912	1.0880	1.0855	1.0960	1.1000
EUR	1.3360	1.3410	1.3382	1.3365	1.3330	1.3405	1.3430
GBP	1.6863	1.6910	1.6880	1.6845	1.6820	1.6900	1.6930
JPY	102.69	103.10	102.83	102.50	102.25	103.05	103.35
CHF	0.9056	0.9115	0.9091	0.9060	0.9030	0.9110	0.9130
MXN	13.1450	13.2250	13.1870	13.1550	13.1350	13.2125	13.2400
GBP/JPY	173.40	173.85	173.61	173.20	172.85	173.80	174.15
EUR/JPY	137.40	137.90	137.63	137.45	137.20	137.85	138.10
ORO	1286.00	1307.00	1294.80	1288.00	1282.00	1305.00	1312.00
DOW JONES FUT	16650	16790	16730	16660	16600	16780	16840